23 – 27 Kasım 2015 Forex Piyasası Haftaya Bakış Analizi
EURUSD ANALİZİ
Küresel piyasalar, Avrupa ve ABD Merkez Bankalarının Aralık ayında gerçekleştirdiği toplantıdan çıkacak olası senaryolar üzerindeki spekülasyonlar üzerinde durmaktadır. EURUSD paritesi, hafta açılısını 1.0740 seviyesinden gerçekleştirdikten sonra 1.0615 desteğine kadar satıcılı seyrini sürdürmüş ancak devam ettirememişti. Özellikle FOMC tutanakları sonrasında Dolar Endeksinde oluşan aşağı yönlü fiyatlama, EURUSD paritesinin tekrar hafta açılışındaki seviyeye ulaşmasını sağladı. Haftanın son işlem gününde analizin hazırlandığı şu sıralar paritenin 1.0690 seviyesine yakın seyrini sürdürdüğünü görmekteyiz.
Yeni hafta beklentilerine geçecek olursak makro tarafta haftanın ilk üç gününün yoğun olduğunu, dördüncü işlem günü ABD’nin tatilde olması nedeniyle sakin geçebileceğini, son işlem günü de yine veri açısından zayıf olması nedeniyle sakinliğini koruyabileceğini söyleyebiliriz.
NOT: 26 – 27 Kasım 2015 tarihlerinde ABD’de Şükran Günü olması nedeniyle ABD piyasasının tatilde olduğunu, bazı varlıkların işleme kapalı, bazı varlıkların ise erken kapanış gerçekleştireceğini gözlemlemekteyiz. 26 – 27 Kasım tarihine özel “GCM Forex işlem koşullarını” incelemek için tıklayınız.
- Haftanın ilk işlem gününde Euro bölgesi ülkelerinden gelecek PMI verileriyle ABD’den gelecek olan İmalat PMI ve Mevcut Konut Satışları verileri dikkat çekmektedir. Ayrıca haftanın ilk işlem gününde gerçekleşecek Eurogroup toplantısında gün içerisinde gerçekleşecek açıklamalar, EURUSD paritesi üzerinde etkin rol oynayabilir.
- Haftanın ikinci işlem gününde Euro bölgesinden Alman IFO verisi ile ABD’den gelecek olan Büyüme Oranı (GDP) ve Tüketici Güveni verileri dikkat çekmektedir.
- Haftanın üçüncü işlem gününde ABD’den İstihdam Talepleri, Dayanıklı & Çekirdek Dayanıklı malların siparişleri, Kişisel Harcamalar, Ham Petrol Stokları ve Yeni Ev Satışları verileri dikkat çekmektedir.
- Haftanın dördüncü işlem gününde ABD piyasaları tatil ve bu nedenle ilgili gün piyasalarda sakin bir fiyatlama görülebilir. Günün en dikkat çeken verisi ise Euro bölgesinden gelecek M3 para arz.
- Haftanın son işlem gününde ABD’den önemli bir veri olmadığı için günün ikinci yarısı daha sakin geçebilir. Günün ilk yarısında ise Euro bölgesinden gelecek İspanya Enflasyon (CPI) verisi en dikkat çeken verisi olarak kaydedilmiştir.
Yeni hafta için teknik beklentilere geçmeden önce pastanın tüm halini görmemiz önemlidir. Özellikle de FED ve ECB stratejilerinin parite üzerindeki etkisi ve düşüşlerdeki gücünü aylık grafikte net bir şekilde görmekteyiz. Bu tutum, uzun vadeli olarak paritenin 1.0300 – 1.0000 – 0.9620 gibi rakamlara ulaşmasına katkı sağlayabilir.
Günlük grafiği değerlendirdiğimizde EURUSD paritesinin yukarı yönlü çıkışlarda zayıf kaldığını, aşağı yönlü baskılarda güçlü seyrini koruduğunu görmekteyiz. 1.0840 seviyesi bu aşamada önemli bir bariyer olarak kaydedilmiştir. Parite eğer 1.0840 seviyesi altında fiyatlamasına devam edecek olursa, aşağı yönlü baskılarını 1.0565 desteğine taşımak isteyebilir. Ancak satıcılı seyrin agresifleşebilmesi için 1.0565 seviyesini aşağı yönlü kırmaya ihtiyacı vardır. Böyle bir durumda 1.0460 ve 1.0330 gibi rakamlara ulaşmak isteyebilir. Parite eğer 1.0565 destek noktası üzerinde kalmaya çalışırsa bu kez de mevcut düşüşler öncesinde tepki alımı gerçekleştirmek ve 1.0840 bölgesine doğru tepkiler oluşturmak isteyebilir. 1.0840 öncesindeki ilk bariyerse bu haftanın zirve noktası olarak kaydedilen 1.0758 direncidir.
GBPUSD ANALİZ
Geride bırakmış olduğumuz hafta hazırlamış olduğumuz haftalık bültende parite içerisinde gerçekleştirilen tepki alımlarının hangi bölgeye kadar ilerleyebileceğini Fibonacci oranları ile paylaşmış, Fibonacci Retracement %50 ve %61.8’lik orana tekabül eden seviyelerin dikkatle takip edilmesi gerektiği hususunu dile getirmiştik.
Parite, bu hafta gerçekleştirmiş olduğu yükselişlerle birlikte ilgili Fibonacci oranlarını test etmeyi başarmış, özellikle de Fibonacci Retracement %61.8’lik orana tekabül eden 1.5315 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirememiştir. Bu nedenle de mevcut fiyatlamalar, 1.5315 üzerine çıksa da (1.5334 test edildi) trend değişikliği gerçekleşmemiştir. Bu nedenle de GBPUSD paritesi için hala daha negatif bir eğilimin varlığından söz edebiliriz.
Günlük grafiğe tekrar dönecek olursak, GBPUSD paritesinin şu sıralar Fibonacci %50’lik orana tekabül eden 1.5260 seviyesine yakın fiyatlamalar kaydettiğini görmekteyiz. Parite eğer Fibonacci Retracement %61.8’lik orana tekabül eden 1.5315 seviyesi altında günlük kapanışlarına devam edecek olursa, aşağı yönlü baskılarını 1.5135 ve 1.5025 desteklerine kadar taşımak isteyebilir.
NOT: GPUSD paritesi eğer 1.5315 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirirse bu tutum, tepkilerin devam edebileceğini, düşüş trendinde üst nokta olarak kaydedilen 1.5460-95 bölgesine ulaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz. Ancak trend değişikliği için 1.5495 üzerinde hareketlere ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır.
USDTRY ANALİZİ
1 Ağustos 2014 tarihinden beri devam eden yükseliş trendini net bir şekilde destekleyen 93 günlük üssel ve basit hareketli ortalama, 1 Kasım 2015 seçimleri ile birlikte yön konusunda belirsizliğe dönüşen görüntüsü ile güvenilirliğini kaybetti. Son hareketler dikkate alındığında artık ilgili ortalamaların kur bazındaki yükselişleri destekleyen özelliğinin güvenirliğini kaybettiğini ifade edebiliriz. Bu nedenle de bundan sonraki süreçte ilgili ortalamalar yükselişler için önemli bir sinyal görevi göremeyecektir. Ayrıca son zamanlarda yaşanılan geri çekilmeler ve bu geri çekilmelerin 93 günlük üssel hareketli ortalamada bir bariyer konumu sunması, ilgili ortalamanın güçlü bir direnç olmasını sağlamaktadır. Haftanın son işlem gününde analizin hazırlandığı şu sıralar ilgili ortalamanın 2.8695 seviyesinden geçtiğini görmekteyiz.
Yeni hafta beklentilerine geçecek olursak, 3.0680 – 2.8570 arasındaki düşüşün fibonaci %38.2’lik orana tekabül eden 2.9375 bölgesinde sonlanması sonrasında devam eden satıcılı seyirde, aşağı yönlü baskıların 2.7315 seviyesine doğru devam edebilme ihtimali gündemimizdedir. Ancak bu düşünce yapısı, kısa vadeli bir tepkisel görünüm olarak kaydedilmelidir. Orta vadeli olarak 2.7500 seviyesi 200 günlük üssel hareketli ortalama olarak hala daha pozitif süreci desteklemektedir.
Kısa vadeli olarak devam edecek olası satıcılı seyirde ilk durak 2.8120-2.7945 olarak kaydedilmiştir. Çünkü bu seviyeler, Fibonacci expansion %61.8.2-.2lik orana tekabül eden rakam ile düşüş trendinde kanalın alt noktası olarak kaydedilmiştir. Kur satıcılı seyrini 2.7500 – 2.7315 bölgesine taşımak istiyorsa yukarıda bahsettiğimiz bölgenin altına sarkması gerektiğini unutmayalım. Aksi takdirde düşüş trendi içerisinde kanalın üst noktası olarak kaydedilen 2.8865 bariyerine doğru tepkiler kaydetmek isteyebilir.
Genel görünüm, 2.9068-2.8865 bölgesi altında kısa vadeli satıcılı seyrin devam etmesi şeklindedir.
HAM PETROL ANALİZİ
Çok düştü artık alınmalı mı?
Son günlerde Ham Petrol fiyatındaki aşağı yönlü baskıların sınırlı kaldığını ve 40 dolar seviyesi üzerinde tutunmaya çalıştığını görmekteyiz. Her ne kadar düşüş trendi içerisinde seyir sürse de çoğu yatırımcı mevcut dönüşleri bir alım fırsatı olarak değerlendirmek ister.
Gerçekten bu dönüş bir alım fırsatı olarak dikkate alınabilir mi? Bu sorunun cevabı için iki farklı yaklaşım içerisinde yer almalıyız.
Birinci yaklaşım, trend takibi gerçekleştiren traderlar için en önemli fırsat, tepki alımlarında özellikle trendin üst noktasına yakın bölgelerde gerçekleştireceği satış pozisyonlarıdır. Şuan için trendin üst noktasının 45.20 – 46.95 bölgesinden geçtiği düşünüldüğünde trend takipçileri için henüz erken fiyatlamalar olarak görülmektedir. Tabii bu aşamada Ham Petrol fiyatının ilgili bölgelere kadar yükselmeme ihtimaline karşın düşüş trendinin alt noktası olarak kaydedilen 40.00 seviyesinin kırılıp kırılmayacağını incelemek isteyecektir.
İkinci yaklaşım ise gün içi işlemci diye tabir ettiğimiz kısa vadeli traderların gerçekleştirdiği stratejilerdir. Bu işlemciler, günlük analizlerde yer alan beklentileri inceleyebilirler. Haftalık bültende takip etmesi gereken seviyeler ise 43.36 ve 40.00 olarak kaydedilmiştir. Ham Petrol fiyatı eğer tepki alımlarına maruz kalmak istiyorsa 43.36 seviyesi üzerinde fiyatlamalar kaydetmelidir. Bu tutum, düşüş trendi içerisinde tepkisel yükselişlerin üst noktaya doğru ilerlemesini sağlayabilir. 43.36 seviyesinin geçilememesi durumunda ise düşüşlerin teyit kazabilmesi adına 40.00 desteğinin takip edilmesi gerektiği hususu unutulmamalıdır.
Özetlersek, yeni hafta stratejisi için 43.36 dolar üzeri ya da 40.00 dolar altındaki fiyatlamalar takip edilmelidir.
ALTIN ANALİZİ
FED’in faiz artırımı konusundaki isteği ve bu isteği teyit eden önem derecesi yüksek olumlu ABD verileri, son haftalarda Altın fiyatı üzerinde önemli bir negatifliğin oluşmasını sağlamıştır. Altı yıl içerisinde gerçekleştirmiş olduğu dip nokta olarak kaydedilen 1070.80 seviyesini 1064.08 olarak güncelledi ve haftanın son işlem gününde analizin hazırlandığı şu sıralar 1086.50 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
Aşağı yönlü baskıların sınırlı kalması sonrasında toparlanan ve yükseliş kaydetmeye çalışan Altın için tepkisel yükselişler başladı mı sorusunun cevabını aramaktayız. Bu hususta haftalık grafik bize bazı önemli bölgeleri görmemizi sağlıyor.
2013’ün ilk çeyreğinden beri devam eden aşağı yönlü kanal çizgileri ve mevcut mumlardaki spike’lar dikkate alındığında, 1070-1050 bölgesinin önemli olduğunu görüyoruz. Uzunca bir süredir devam eden düşüşlerde tepki alımları oluşur mu oluşmaz mı sorusunun cevabını arıyoruz. 1070 – 1050 bölgesi, işte bu aşamada dikkatle takip edilmesi gerekilen bir bölgedir.
- Altın fiyatı eğer 1070-1050 bölgesinde satıcılı seyrini sınırlamaya çalışırsa, bu düşünce yapısı ile düşüş trendi içerisinde tepki alımları oluşuyor şeklinde yorumlar gelebilir. Ancak bu tarz bir düşünce yapısının oluşabilmesi için makro-ekonomik gelişmelerle desteklenmesi gerektiği hususu unutulmamalıdır. Özellikle de ABD’den gelecek olası negatif veriler ve FED’in faiz artışını ötelemesi spekülasyonu, tepki alımları için önemli bir destek olarak kaydedilebilir. Böyle bir durumda, 1130 direncine doğru tepkiler görülebilir. Tepkiler tamam mı devam mı sorusunun cevabı içinse 1130 bariyeri ayrıca ele alınmalıdır. İlgili dönüşün teyidi için 1098 seviyesi üzerindeki günlük kapanışlar takip edilebilir.
- Altın fiyatı eğer 1070-1050 bölgesi altında hareketler gerçekleştirmek isterse, (tercihen günlük kapanış) bu düşünce yapısı ile mevcut satıcılı seyrine devam etmek isteyebilir. Böyle bir durumda 1027 başta olmak üzere 1006 ve 985 destekleri telaffuz edilebilir.
Özetlersek, aşağı yönlü baskılarda oldukça istekli olan Altın, mevcut düşüşler içerisinde tepki alımlarına maruz kalacak mı? Bu sorunun cevabı için 1070 – 1050 bölgesi dikkatle takip edilmelidir. Altın fiyatının bu hafta 1064 seviyesinden dönüş kaydetmesi, tepkisel yükselişlerin etkili olabileceğine ilişkin düşünceyi güçlendirmiş olsa da teyit için makro gelişmelerden destek bulması önemlidir. Bu nedenle de haftanın ilk üç günü makro açından yoğun takvim verileri sonuçları yakinen incelenmelidir.
Kudret AYYILDIR
Başanalist
NOT:Makro-ekonomik gelişmeler ve diğer finansal varlıkların analizleri için “GCM Forex Haftalık Analiz” sayfasını ziyaret ediniz.
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
