29 Şubat – 04 Mart 2016 Forex Piyasası Haftaya Bakış Analizi
EURUSD ANALİZİ
Aşağı yönlü baskılarını 1.0955 ile sınırlandırdıktan sonra toparlanan ve bu toparlanma ile 1.1065 seviyesini test eden EURUSD, haftanın son işlem gününde ABD’den gelen olumlu 4. Çeyrek büyüme oranı verisi sonrasında önemli bir gerileme kaydetti ve sıkışmanın yaşandığı alt bölge olarak kaydedilen 1.0955 seviyesi test edildi. Haftayı sonlandırırken paritenin analizin hazırlandığı şu sıralar 1.0955 seviyesine yakın seyrini sürdürdüğünü görmekteyiz.
Yeni bir aya başlarken piyasaların gözü hiç şüphesiz ki Mart ayında gerçekleşecek FOMC toplantısında olacaktır. FED Başkanı Janet Yellen’in konuşma gerçekleştireceği bu toplantıda, faiz ile ilgili alınacak aksiyon önemlidir. Bu kararlar öncesinde de ayın ilk haftası ABD’den gelecek olan İmalat PMI ve İstihdam verileri FED’in faiz artırımı spekülasyonları için hayati bir önem taşımaktadır. Özellikle de Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar verileri, bu aşamada önümüzdeki haftanın son işlem gününde agresif fiyatlamaların oluşturmasında etkin bir rol oynayabilir.
Pariteyi teknik olarak incelediğimizde 1.0955 ve 1.1065 seviyelerine göre gerçekleştirilecek günlük kapanış, yeni görünümü aktarabilmek adına önemlidir.
EURUSD paritesi eğer düşüşlerine devam edecekse, 1.0955 seviyesi altında günlük kapanışa ihtiyaç vardır. Ancak bu şartla 1.0895 başta olmak üzere 1.0800 ve 1.0690 destekleri gündemde yer alabilir.
EURUSD paritesi eğer 1.1065 seviyesi üzerinde günlük kapanış kaydederse, 1.0955 seviyesinden başlatılan yukarı yönlü istek etkinliğini korumak isteyebilir. Böyle bir durumda da 1.1115 başta olmak üzere 1.1215 ve 1.1375 gibi rakamlar telaffuz edilebilir.
Özetleyecek olursak; hafta içerisinde özellikle ABD’den gelecek veriler, FED’in faiz konusundaki spekülasyonları hızlandırarak EURUSD paritesi üzerinde etkisini hissettirebilir. 1.1065 ve 1.0955 seviyelerine göre gerçekleşecek günlük kapanış, yön konusunda daha net kararlar almamıza katkı sağlayabilir.
GBPUSD ANALİZ
İngiltere’nin AB’den ayrılacağına ilişkin (BREXIT) spekülatif açıklamaları sonrasında Sterlin’de önemli kayıplar görüldü. Hafta içerisinde 1.3878 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanarak 1.4040 seviyesine kadar yükseliş kaydeden GBPUSD paritesi, ABD’den gelen olumlu büyüme oranı verisi sonucu sonrasında tekrar haftanın dip noktasına yaklaştı ve analizin hazırlandığı şu sıralar 1.3885 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
Yeni düşüşler öncesinde yaşanılacak olası tepkilerde hangi bölgeler dikkate alınabilir!
1.4665 seviyesinden başlatılan ve 1.3875 ile sınırlanan düşüşler sonrasında tepki alımları nereye kadar devam eder sorusunun cevabını aramaktayız. Bu sorunun cevabında Fibonacci %38.2, %50 ve %61.8’lik oranlar takip edilmektedir. İlgili oranlara tekabül eden bariyerlerse 1.4175, 1.4270 ve 1.4365 seviyeleridir. Yani parite de yaşanılacak olası tepki alımlarında gidebileceği maksimum bölge olarak Fibonacci %50’lik düzeltme oranına tekabül eden 1.4365 seviyesi kaydedilmiştir.
Tepki alımlarının etkinliğini konuşabilmemiz için ne gerekli!
Bu sorunun cevabında da Fibonacci %23.6’lık düzeltme oranına tekabül eden1.4060 seviyesi önemlidir. GBPUSD paritesi eğer tepki alımlarını genişletmek istiyorsa 1.4060 seviyesi üzerinde günlük kapanışa ihtiyaç vardır. Ancak bu şartla tepkilerden bahsedebilir ve yukarıdaki hedefler paylaşılabilir.
Tepki alımları sonlandı diyebilmemiz için neye dikkat etmeli?
1.4060 seviyesi altında satıcılı seyrin devam etmesi durumunda tepkilerin sonlandığına ilişkin düşünce yüksek sesle konuşulmaya başlanacağı gibi teyit için 1.3875 altındaki günlük kapanışa ihtiyaç vardır. Ancak bu şartla 1.3750 – 1.35000 seviyeleri telaffuz edilebilir. Aksi takdirde bir müddet daha 1.3875 – 1.4060 arasında yatay görünüm izlenebilir.
Özetlersek; yeni hafta beklentilerde tepki alımları etkinliğini koruyacak mı sorusunun cevabında 1.4060 seviyesine göre, tepki alımları sonlanacak mı sorusunun cevabında ise 1.3875 seviyesine göre gerçekleştirilecek günlük kapanış hayati bir öneme sahiptir.
USDTRY ANALİZİ
Uzunca bir süredir USDTRY kuru yükseliş trendi içerisindeki seyrine devam etmektedir. Her ne kadar son dönemde kurdaki yükselişlerin sınırlı kaldığı ve kısa vadeli olarak bazı geri çekilmeler izlenmiş olsa da görünümü değiştirecek kalitede satış baskısı oluşmadığından dolayı pozitif beklenti hala daha gündemimizdedir.
Grafiği değerlendirdiğimizde 144 günlük üssel hareketli ortalamanın orta vadeli projeksiyonda önemli bir destek olarak karşımıza çıktığını, bu ortalama üzerinde hareketler devam ettiği müddetçe yükselişlerini sürdürmek isteyeceğini söyleyebiliriz. İlgili ortalamanın güncel değerinin 2.8970 seviyesinden geçtiği düşünüldüğünde orta vadeli görünüm bu ortalama üzerinde güncelliğini korumaktadır.
Sadece 144 günlük üssel hareketli ortalama yükselişler için yeterli mi?
Bu sorunun cevabı için grafiği daha hassas bir şekilde incelemeye devam ediyoruz. Kanal içerisinde etkisini sürdüren USDTRY kurunda daha net kararlar alabilmek için bandın dışındaki fiyatlamalar (tercihen art arda 2 günlük kapanış) dikkatle takip edilmelidir.
USDTRY kuru eğer 2.9560 seviyesi üzerinde fiyatlamalar oluşturabilirse, uzunca bir süredir sözünü ettiğimiz yukarı yönlü beklenti teyit niteliği kazanmak isteyebilir. Bu tutum, 2.9820 başta olmak üzere 3.0170 ve 3.0480 gibi rakamları telaffuz etmemize katkı sağlayabilir.
USDTRY kuru eğer 2.9560 üzerinde hareketler kaydedemezse aşağı yönlü tepkisini ilk etapta bandın alt noktası olarak kaydedilen 2.9150 desteğine kadar sürdürmek isteyebilir. 2.9150 seviyesi altında gerçekleşecek olası fiyatlamalarda ise satıcılı düşünce için aceleci kararlar alınmamalıdır. Çünkü bu bölgeye yakın fiyatlama kaydeden 144 günlük üssel hareketli ortalama, genel görünüm için hayati bir önem taşımaktadır. Ancak 2.8970 seviyesi altındaki fiyatlamalar satış baskısının agresifleşmesine katkı sağlayabilir ve 200 günlük üssel hareketli ortalamaya (2.8480) geri çekilme gündemde yer alabilir.
Özetlersek, 144 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde orta vadeli pozitif görünümün ön planda kaldığı USDTRY kurunda, daha net hareketler için bandın üst noktası (2.9560) üzerinde ya da 144 günlük üssel hareketli ortalama (2.8970) altındaki fiyatlamalara ihtiyaç vardır. Bandın alt noktasının (2.9150) aşağı yönlü kırılması durumunda ise satıcılı seyir için aceleci davranılmamalı, 144 günlük üssel hareketli ortalama altındaki olası hareketler izlenmelidir.
ALTIN ANALİZİ
Belirsizliğin yaşandığı zamanlarda sığınılacak bir liman olarak görülen Altın, 2016 yılına hızlı bir giriş yaptı ve 2 aylık performansı ile orta – uzun vadeli satıcıların gözünü korkuttu. Yaşanılan bu yükselişlerin nedenlerine kısaca değinecek olursak;
- Jeopolitik riskler,
- Petrol fiyatlarındaki olumsuz seyir,
- Çin başta olmak üzere Euro bölgesi ve Japonya gibi ülkelerin küresel ekonomik büyümeye yönelik endişeleri,
- Bazı merkez bankalarının negatif faiz politikasını tercih etmesi,
- FED’in faiz artırımı konusunda eskisine nazaran güçlü söylemlerinin yer almaması,
- Spekülatörlerin uzun pozisyonlarını artırması,
- Dolar Endeksi, ABD borsaları ve ABD 10 yıllık tahvil faiz oranında yaşanılan geri çekilmeler,
Yukarıda yer verdiğimiz sebeplerin kıymetli madenlerden Altın fiyatı üzerinde pozitif bir etki bıraktığını ve yükselişlerin 1264 dolar seviyesine kadar ilerlemesine katkı sağladığını görmekteyiz. Yaşanılan bu yükseliş sonrasında orta vadeli satıcıların kararlarını gözden geçirdiği, yukarıdaki sebeplerin devam etmesi durumunda da kararlarından vazgeçebilme ihtimalinin olduğunu düşünmektedir.
Orta vadeli satıcılar şuan için kararında değişikliğe gitmeli midir?
200 günlük üssel hareketli ortalama olarak kaydedilen 1270 dolar seviyesi, aynı zamanda da 2013 yılı 1. çeyreğinden itibaren başlayan düşüş baskısının Fibonacci %50’lik düzeltme oranıdır. (1495-1045 arasındaki düşüşün %50’lik oranı 1270 dolar seviyesidir) Bu nedenle de orta vadeli olarak 1270 seviyesi altında kaldığı müddetçe görünümün hala daha negatif olduğunu söyleyebiliriz.
1270 altında olmak düşüşlerin devamı için yeterli midir?
Altın’ın 1270 seviyesi altında kalması, orta vadeli satıcıların düşüş yönlü beklentilerine devam etmesi için önemli ancak yeterli değildir. Çünkü düşüş baskısının teyit kazanabilmesi için Altın fiyatının 1185 dolar desteğinin altında fiyatlamalar izlenmelidir. Ancak bu şartla 1150 ve 1100 gibi rakamlar telaffuz edilebilir. 1270 öncesindeki ilk bariyer 1242, 1185 öncesindeki ilk destek noktası ise 1217 olarak kaydedilmiştir.
Orta vadeli düşüş trendi ne zaman değişir?
Altın’da orta vadeli negatif görünümün değişmesi ve pozitif düşüncenin etkinliğini konuşabilmemiz için 200 haftalık üssel hareketli ortalama olan 1270 seviyesi üzerinde haftalık kapanışa ihtiyaç vardır. Ancak bu şarta 1323 ve 1389 seviyeleri gündemimizde yer alabilir.
1270 – 1185 dolar arasında ne yapılmalıdır?
Kısa vadeli görünümü kapsayan bu bölge de günlük analizlerdeki beklentiler incelenmelidir.
HAM PETROL ANALİZİ
30.70 dolar seviyesi üzerinde kalarak kısa vadeli tepki alımları konusunda oldukça istekli bir hafta izlediğimiz ABD tipi Ham petrol, yukarı yönlü çıkışlarını 34.68 dolar ile sınırlandırdı ve haftayı kapatırken şu sıralar 34.25 seviyesine yakın seyrine devam etmektedir.
Teknik olarak orta vadeli görünümde 24 Haziran 2015 tarihinden itibaren devam eden düşüş trendi ve bu trendin üst noktası olarak kaydedilen 38.00 dolar direnci güncelliğini ve önemini korumaktadır. Ham Petrol fiyatı eğer 38.00 seviyesi altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskılarını 30.70 dolar altına sarkıtarak daha önceki dip nokta olarak kaydedilen 26.00 dolar seviyesine kadar sürdürebilir. Orta vadeli olarak Ham Petrol fiyatındaki negatif beklentinin sonlanması ve pozitife dönüşebilmesi içinse 38.00 seviyesi üzerinde art arda 2 günlük kapanışa ihtiyaç vardır. Ancak bu şartla 40.00 dolar başta olmak üzere 43.00 ve 45.50 gibi rakamlar telaffuz edilebilir.
Peki, 38 dolar seviyesine doğru tepkiler devam eder mi?
Bu sorunun cevabında kısa vadeli olarak son günlerde etkisini net bir şekilde izlediğimiz 34.25 – 30.70 bandı dikkatle takip edilmelidir. ABD tipi Ham Petrol fiyatı eğer tepki alımlarını sürdürmek istiyorsa 34.25 seviyesi üzerinde günlük kapanışına ihtiyacı vardır. Ancak bu şartla tepkilerini 36.15 ve 38.00 dolar seviyesine yaklaşmak isteyebilir. 34.25 seviyesi altında devam edecek olası fiyatlamalarda ise tepki alımlarının sonlandığını anlayabilmemiz için 30.70 dolar seviyesi altında günlük kapanışa ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır.
Özetle; 38.00 seviyesi altında negatif beklentinin ön planda olduğu ABD tipi Ham Petrol’de tepki alımları tamam mı devam mı sorusunun cevabı için 34.25 – 30.70 bandı dışında gerçekleştirilecek günlük kapanış hayati bir önem taşımaktadır.
Kudret AYYILDIR
Başanalist
NOT:Makro-ekonomik gelişmeler ve diğer finansal varlıkların analizleri için “GCM Forex Haftalık Analiz” sayfasını ziyaret ediniz.
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
