07 – 11 Mart 2016 Forex Piyasası Haftaya Bakış Analizi
EURUSD ANALİZİ
Kritik bir ayın önemli bir haftasını geride bırakıyoruz. EURUSD paritesi son haftalarda gerçekleştirdiği kayıplarını bu hafta telafi etmeye çalışsa da hareket alanının kısıtlı olduğunu izlemekteyiz. 1.0825 seviyesi üzerinde hareketlerin devam etmesi, tepkisel düşüncelerin oluşmasın katkı sağlasa da hala daha uzunca bir süredir takibini sürdürdüğümüz 55 haftalık üssel hareketli ortalama (1.1270) altındaki negatif görünümüne devam etmektedir.
Orta vadeli görünüm nedir?
55 haftalık üssel hareketli ortalama olarak kaydedilen 1.1270 seviyesi altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskıların devam etmesi beklenilmektedir. Bu düşünce yapısı, 1.0825 başta olmak üzere 1.0660 ve 1.0460 desteklerinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir.
Peki, paritenin 1.1270 seviyesi altında kalması, düşüş baskısının devamı için yeterli midir?
Bu sorunun cevabında haftanın dip noktası olarak kaydedilen 1.0825 desteği dikkatle takip edilmelidir. Parite eğer ilgili destek noktası altında fiyatlamalar gerçekleştirebilirse, düşüşler teyit edilebileceği gibi 1.0660 – 1.0460 gibi rakamlar bu aşamada gündemimizde yer alabilir.
1.1270 seviyesine doğru bir hareket görülebilir mi?
Bu sorunun cevabında ise 1.1060 direnci önemlidir. Parite eğer 1.0825 desteğinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışlarını 1.1270 bariyerine taşıyacaksa, 1.1060 direnci üzerindeki fiyatlamalara ihtiyaç vardır. Ancak bu şartla 1.1270 direnci konuşabilir.
Özetlersek;
1.1270 direnci altında negatif baskı devam etmektedir. Kısa vadeli olarak nasıl bir karar alınacak sorusunun cevabında da 1.1060 ile 1.0825 seviyeleri dışındaki hareketler izlenmelidir.
GBPUSD ANALİZ
Hafta içerisinde İngiltere’den gelen olumsuz PMI verilerine rağmen GBPUSD paritesinin aşağı yönlü baskılarda etkinliğini koruyamadığını izlemekteyiz. Özellikle de bu süreçte paritenin yukarı yönlü çıkışlarına devam etmesindeki en temel nedenler arasında bu hafta İngiltere’nin AB’den ayrılacağına ilişkin (BREXIT) spekülatif açıklamaların yer almaması ve haftanın son işlem gününde ABD’den gelen verilerin Dolar Endeksi üzerinde olumsuz yaratması olarak ifade edilebilir.
Parite, hafta içerisinde 1.3835 seviyesinden güç alarak 1.4235 seviyesine kadar yükseldi ve haftanın son işlem gününde analizin hazırlandığı şu sıralar 1.4205 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
Genel görünüm nedir?
GBPUSD paritesinde orta vadeli olarak görünüm, Fibonacci %61.8’lik düzeltme oranı ve aynı zamanda da düşüş trendinin üst noktası olarak kaydedilen 1.4365 seviyesi altında kaldığı müddetçe negatif baskının devam etmesi şeklindedir. Paritenin bu bariyer altındaki fiyatlamaları, başta 1.4060 olmak üzere 1.3875 ve 1.3750 desteklerinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir.
1.4365 seviyesine doğru tepkiler izleyebilir miyiz?
Bu sorunun cevabı için Fibonacci %38.2’lik düzeltme oranına tekabül eden 1.4175 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Parite eğer tepki alımlarına devam etmek istiyorsa ilgili bariyer üzerinde fiyatlama (tercihen günlük kapanış) oluşturmalıdır. Ancak bu şartla 1.4270 ve 1.4365 gibi rakamlar telaffuz edilebilir. İlgili tepkiler gerçekleşse dahi 1.4365 seviyesi altında fiyatlamalar (tercihen günlük kapanış) devam ettiği müddetçe görünümün negatif olduğu unutulmamalıdır.
1.4365 seviyesi geçilirse ne olur?
GBPUSD paritesi eğer 1.4365 seviyesi üzerinde fiyatlamalar kaydederse tepkisel düşüncenin devamına ilişkin düşünce ön planda yer alabilir. Bu tutum, genel görünümdeki düşüş trendinin üst noktalarına doğru etkisini sürdürecek tepki alımları anlamına gelebilir. Bu aşamada telaffuz edebileceğimiz seviyelerse 1.4480 ve 1.4665 olarak kaydedilmiştir.
Tepki alımları sonlandı diyebilmemiz için neye dikkat etmeli?
1.4365 seviyesi altındaki seyre ilaveten 1.4060 altındaki fiyatlamalar, tepkilerin sonlandığına ilişkin düşünceyi yüksek sesle konuşmamızı sağlayabilir. Bu tutum, 1.3875 ve 1.3750 gibi desteklerin hedeflenmesine katkı sağlayabilir.
USDTRY ANALİZİ
Geride bıraktığımız haftanın son işlem gününde (26 Şubat 2016) USDTRY kurunda önemli yükselişler gözlemlemiştik. 3.0000 seviyesine doğru yaşanılan yukarı yönlü baskıda, yükseliş trendi içerisindeki kur görünümü önemli bir sinyal olarak değerlendirilecekti ki yeni haftanın başından itibaren kurun baskı altında kalması, görünümün tekrar negatif dönüşmesine katkı sağladı. Sırasıyla 2.9770, 2.9530, 2.9300 gibi rakamlar altında baskıya maruz kalan kur haftanın son işlem gününde 2.9050 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
Yaşanılan bu geri çekilmeler sonrasında USDTRY kuru ile alakalı yükseliş görünümü değişti mi?
Bu sorunun cevabı için 144 günlük üssel hareketli ortalama hayati bir önem taşımaktadır. Son zamanlarda önemli bir destek görevi gören ilgili ortalama üzerinde devam edecek fiyatlamalar, yeniden yukarı yönlü çıkışların oluşabilme ihtimalini güçlendirebilir. Böyle bir durumda da 2.9300 başta olmak üzere 9525 ve 2.9820 gibi rakamlar telaffuz edilebilir.
Görünümün değişebilmesi için ne gerekiyor?
Görünümün negatife çevrilmesi için 144 günlük üssel hareketli ortalama altındaki günlük kapanışa ihtiyaç vardır. Ancak bu şartla kur da tepki satışları derinleşebilir ve 200 günlük üssel hareketli ortalamaya doğru hareketler izlenerek tekrar karar aşamasına geçebiliriz. Özellikle de daha agresif satışlar için 200 günlük üssel hareketli ortalama altında haftalık kapanışa ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır. Aksi takdirde ilgili ortalamalar tekrar dönüş için bir sinyal olarak gündemde yer alabilir.
NOT: 144 günlük üssel hareketli ortalama ve 200 günlük üssel hareketli ortalamaya tekamül eden seviyeler sırasıyla 2.9000 ve 2.8525 olarak kaydedilmiştir.
Özetlersek, 144 günlük üssel hareketli ortalamaya göre gerçekleştirilecek günlük kapanış, yön tayini konusunda önemli bir strateji olarak dikkate alınabilir.
ALTIN ANALİZİ
Geride bırakmış olduğumuz hafta yayınlamış olduğumuz haftalık bültende, 200 günlük üssel hareketli ortalama olarak kaydedilen 1270 dolar seviyesinin aynı zamanda 2013 yılı 1. çeyreğinden itibaren başlayan düşüş baskısının Fibonacci %50’lik düzeltme oranı olduğunu, bu seviyenin altındaki fiyatlamaların orta vadeli düşüş trendinin devam edebilmesine katkı sağlayacağını, teyit için de 1185 dolar desteğinin altında fiyatlamalar izlenmesi gerektiğine değinmiştik. Ayrıca 1270 öncesindeki ilk bariyerin 1242, 1185 öncesindeki ilk destek noktasının ise 1217 olduğunu belirtmiş, kısa vadeli görünüm için günlük analizlerdeki beklentiler incelenmelidir uyarısını yapmıştık.
1220 seviyesinden haftaya merhaba diyen Altın, ilk etapta satıcılı seyrini 1215 seviyesine kadar sürdürmüş olsa da devamını getirecek hareketler izlenmediği için toparlandı ve 1242 bariyerini geçerek 200 günlük üssel hareketli ortalamaya yaklaştı, hatta haftanın son işlem gününde ilgili ortalamanın üzerinde fiyatlamalar izledik. (haftanın son işlem gününde 1279.62 seviyesini test etti) Haftayı kapatırken de şu sıralar 1276 seviyesine yakın seyrine devam etmektedir.
Orta vadeli olarak düşüş beklentisi sonlandı mı?
200 günlük üssel hareketli ortalama olarak kaydedilen 1270 dolar seviyesi, aynı zamanda da 2013 yılı 1. çeyreğinden itibaren başlayan düşüş baskısının Fibonacci %50’lik düzeltme oranıdır. (1495-1045 arasındaki düşüşün %50’lik oranı 1270 dolar seviyesidir) Bu nedenle de Altın fiyatı 1270 seviyesi altında haftalık kapanışını sürdürmesi durumunda orta vadeli olarak negatif görünümün devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Bu aşamada 4 Mart 2016 tarihli haftalık kapanış dikkatle takip edilmelidir.
1270 altındaki fiyatlamalar, düşüşlerin devamı için yeterli midir?
Altın’ın 1270 seviyesi altında kalması, orta vadeli satıcıların düşüş yönlü beklentilerine devam etmesi için önemli ancak yeterli değildir. Çünkü düşüş baskısının teyit kazanabilmesi için önce 1217 daha sonra da 1185 dolar desteğinin altında fiyatlamalar izlenmelidir. Ancak bu şartla 1150 ve 1100 gibi rakamlar telaffuz edilebilir.
Orta vadeli düşüş trendi ne zaman değişir?
Altın’da orta vadeli negatif görünümün değişmesi ve pozitif düşüncenin etkinliğini konuşabilmemiz için 200 haftalık üssel hareketli ortalama olan 1270 seviyesi üzerinde haftalık kapanışa ihtiyacı vardır. Ancak bu şarta 1323 ve 1389 seviyeleri gündemimizde yer alabilir.
Böyle bir trend değişikliğinde yeni senaryomuz, 1185 dolar üzerinde pozitif görünüm devam edebilir şeklinde olabilir.
1270 – 1185 dolar arasında ne yapılmalıdır?
1270 bariyeri altında haftalık kapanış, gerçekleşmesi durumunda kısa vadeli olarak geri çekilmeler gözlemlenebilir. Böyle bir durumda 1242 – 1217 gibi rakamlar kısa vadeli gündemimizde yer alabiir.
KRİTİK NOT: 2013 yılının birinci çeyreğinden itibaren başlayan düşüş trendinin 1185-1200 bölgesinin geçilmesi ile birlikte sonlandığını trend kanalı vasıtasıyla görüyoruz. Ancak bu kırılış tek başına yeterli değildir. Bu aşamada 200 haftalık üssel hareketli ortalama üzerinde oluşacak fiyatlamalar teyit olarak izlenebilir ve 1323 ve 1389 gibi rakamları konuşabiliriz. Aksi takdirde tekrar kanal içerisine girme potansiyelinin olduğu unutulmamalıdır.
HAM PETROL ANALİZİ
Son zamanlarda ABD tipi Ham Petrol fiyatında önemli toparlanmalar görmekteyiz. İlgili toparlanma için artık Ham Petrol de 26 dolar seviyesi DİP noktası şeklinde algılansa da konuya ilişkin aceleci bir tavır içerisinde yer alınmasının doğru olmadığını ifade ederek bültenimize başlayabiliriz.
Ham Petrol fiyatının orta vadeli görünümünü incelediğimizde, 24 Haziran 2015 tarihinden itibaren devam eden düşen trend de üst nokta olarak kaydettiğimiz 36.45 bariyeri altında fiyatlamaların devam ettiğini görmekteyiz. Bu düşünce, orta vadeli olarak görünümün negatif olduğunu görmemize katkı sağlamaktadır.
O halde, 36.45 seviyesi altında günlük kapanışına devam ettiği müddetçe satıcılı seyrin devam etmesi beklenilmektedir.
Peki, 36.45 altındaki fiyatlamalar, satıcılı seyrin devam etmesi için yeterli midir?
Bu sorunun cevabında kısa vadeli yükselişlerde dikkat edilen destek noktası olarak kaydedilen 34.25 seviyesi önemlidir. Ham Petrol fiyatı eğer düşüşlerine devam edecekse, 34.25 seviyesi altında günlük kapanışa ihtiyacı vardır. Ancak bu şartla 32.40 ve 30.70 gibi rakamlar telaffuz edilebilir.
Orta vadeli düşüş trendinin sonlanabilmesi için ne gerekir?
Uzunca bir süredir sözünü ettiğimiz düşüş trendinin sonlanabilmesi için 36.45 seviyesi üzerinde art arda 2 günlük kapanışa ihtiyaç vardır. Ancak bu şartla düşüş trendi sonlanabilir. Böyle bir durumda da başta 38.00 dolar olmak üzere 40.00 ve 41.70 gibi rakamlar gündemimizde yer alabilir.
Kudret AYYILDIR
Başanalist
NOT:Makro-ekonomik gelişmeler ve diğer finansal varlıkların analizleri için “GCM Forex Haftalık Analiz” sayfasını ziyaret ediniz.
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
