TDI verisi nasıl yorumlanmalıdır?

Finansal piyasalar, ABD’den gelecek istihdam verilerine odaklanmıştır. Bu verilerin sonuçları, finansal varlıklar üzerinde sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayacağı için ilgili haberlerin sonuçları yakinen takip edilmektedir. Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar verileri, genellikle her ayın ilk haftasının son işlem günü (Cuma) TR saati ile 15:30’da açıklanmaktadır.

Forex piyasası içerisinde yer alan traderlar özellikle bu verilerle işlem gerçekleştirmek için bazı soruların cevabını önceden bilmek zorundadır. Bu soruların cevabını, 31 Mart 2016 tarihinde gerçekleştireceğimiz TDI verisine özel webinar eğitimi ile öğrenebilirsiniz.

İlgili eğitime kayıt yapmak için tıklayınız.

“Tarım Dışı İstihdam”

Tarım endüstrisi haricinde son ay içerisinde çalışan insanların sayısındaki değişiklikleri belirler. Yukarı yönde bir eğilim ülkenin para biriminde pozitif bir etkiye sahip olacağı gibi aşağı yönde bir eğilim ülkenin para biriminde negatif bir etkiye neden olacaktır.

“Tarım Dışı İstihdam Geçmiş Veriler”

“İşsizlik Oranı”

ABD ekonomisinde geride kalan ay içerisinde, iş aradığı halde iş bulamayan kişilerin, toplam iş gücü içerisindeki oranını ifade etmektedir.

“İşsizlik Oranı Geçmiş Veriler”

Yukarıda Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik oranı ile ilgili kısa bilgiler verdikten sonra gün içerinde ABD’den gelecek olan haberlere dikkat edecek olursak;

NOT: Tarım Dışı İstihdam verisi beklenti sonuçlarını Bloomberg ve GCM Forex sitelerindeki ekonomik takvim beklentilerine göre alınmıştır.

Tarım dışı istihdam verisini incelediğimizde, “önceki” veriye göre çalışanların sayısında “DAHA AZ ARTIŞ” olması, yani “OLUMSUZ BEKLENTİ” yer almaktadır. Bu nedenle de beklentiden daha iyi gelmesi ya da daha kötü gelmesi sonucuna göre işlem stratejisi oluşturarak kazançlı işlemler elde edebiliriz.

Strateji – 1) Tarım Dışı İstihdam Haberi; Beklentiden Daha Yüksek Olması Koşulu;

Eğer gelecek olan rakam, beklentiden daha yüksek açıklanırsa, bu durum çalışan insanların sayılarında tahminlerin ÜZERİNDE bir artış olduğunu göstereceğinden ABD Dolar’ının Değer Kazanmasına neden olacaktır. Bu nedenle de EUR/USD ve GBP/USD pariteleri başta olmak üzere Altın ve Gümüş gibi kıymetli metallerde sert SATIŞLAR gözlemlenebilir.

Strateji – 2) Tarım Dışı İstihdam Haberi; Beklentiden Daha Düşük Olması Koşulu;

Eğer gelecek olan rakam, beklentiden daha düşük açıklanırsa, bu durum çalışan insanların sayılarında tahminlerin ALTINDA bir artış olduğunu göstereceğinden ABD Dolar’ının Değer Kaybetmesine neden olacaktır. Bu nedenle de EUR/USD ve GBP/USD pariteleri başta olmak üzere Altın ve Gümüş gibi kıymetli metallerde sert YÜKSELİŞLER gözlemlenebilir.

Bütün bu stratejilerle birlikte Tarım Dışı İstihdam haberi neticesinde işlem açılabilecek varlıklar ve sonuçları aşağıdaki gibidir.

Yukarıda Tarım Dışı İstihdam verisine göre piyasalarda oluşacak olası hareketleri sizlerle paylaşmış olduk. Ancak burada bilmemiz gereken en önemli husus Tarım Dışı İstihdam verisi ile aynı anda açıklanacak olan İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar verisinin de dikkate alındığıdır. Bu üç verinin birbirleri ile aynı şekilde sonuçlanması (hepsi olumlu ya da olumsuz şeklinde) piyasalarda çok daha net hareketler gözlemlenebilir. Ancak haberlerin birbirlerinin tersi yönünde sonuçların oluşması durumunda (birisi olumlu diğerleri olumsuz gibi) ise piyasalarda aşağı ve yukarı yönlü dalgalanmalar oluşacağını yani veriler arasında tercihlerin oluşabileceğini görebiliriz.

O halde açıklanan verilerin sonuçlarını birlikte ve doğru bir şekilde yorumlamak, anlık işlem stratejiler için hayati bir önem taşımaktadır.

Konuyu bir örnek ile açıklayalım!

Yukarıdaki tabloda 3 verinin sonuçlarının olasılıkları yer almaktadır. 27 olasılık içerisinde 12 olasılığın cevabı çok kolayken, kalan 15 olasılığın cevabını bulmak, zaman ile yarıştığımız için (haber açıklandığı an işleme dâhil olduğumuz için) zordur. Bu nedenle de bir verinin OLUMLU diğerinin OLUMSUZ ya da AYNI geldiği durumlarda verilerin kıyaslamalarında öncelikli olarak TDI verisinin fiyatlandığını daha sonra ise İşsizlik oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar verilerinin fiyatlandığını görmekteyiz.

Özellikle bu fiyatlamalardaki sert hareketlilik, TDI verisindeki beklenti ile açıklanan rakam arasındaki farka göre de değişiklik gösterebilir.

• Beklenti ile Açıklanan rakam arasındaki farkın önemli ölçüde artması, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar gibi verilerin fiyatlanma ihtimalini zayıflatabilir.

• Beklenti ile Açıklanan rakam arasındaki farkın birbirine yakın olması durumunda ise işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar gibi verilerin fiyatlanma ihtimali güçlenebilir.

Forex piyasası içerisinde işlem gerçekleştiren traderlar özellikle TDI verisi ile işlem gerçekleştirmek için bazı soruların cevabını önceden bilmek zorundadır. Yukarıda paylaşmış olduğumuz tüm çalışmalar, “Tarım Dışı İstihdam nasıl yorumlanmalıdır” sorusunun cevabında dikkat etmemiz gereken ifadeler olarak kaydedilmiştir.

Kudret AYYILDIR
Başanalist

NOT:Bu analizler GCM Menkul Kıymetler A.Ş.’ den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com