4-8 Haziran 2012 GCM Forex Haftaya Bakış
Ekonomik Takvim;
http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/
EUR/USD ANALİZ
Durdurun Avrupa’yı inecek var…
Yeni yıl ile birlikte tüm piyasalarda Avrupa Birliğinin Euro bölgesini kurtarma senaryosu ve bu senaryo ile birlikte Euro’ya verilen destek yer almaktaydı. Ancak bu durum çok sürmedi ve özellikle Yunanistan ile ilgili başlayan sorunlar tüm Avrupa ülkelerine yayıldı. Peki yılın ilk başlarında Avrupa ülkeleri düzelmiş miydi yoksa toz pembe hayallerle piyasalar istenildiği noktaya mı geldi? Genel olarak baktığımızda Euro bölgesindeki ülkelerin kurtarma çabaları kısa vadeli yeterli geldi ve var olan yapılandırma Euro’nun değerlenmesine neden oldu. Ancak bu durum uzun vadeli etki yaratmadığı gibi hayal kırıklığına uğrayarak ciddi bir yara almasına neden oldu. Diğer bir ilginç olan husus ise kriz zamanlarının en güvenilir yatırım aracı olan altın ve gümüş yerini Dolar’a bıraktı. Dolar endeksi 78 seviyesinden başlattığı atakla 83 seviyesine kadar yükseldi. Euro’nun değer kaybetmesi ile Dolar’ın değerlenmesi birleşince EUR/USD paritesi de 1,3485 seviyesinden 1,2287 seviyesine kadar geriledi ve haftayı 1,2433 seviyesinde kapattı. Daha önceki analizlerimizde her seferinde yükselişlerin satış fırsatı olduğunu ve paritedeki son hedefin 1,20 olacağından bahsetmiştik. Parite 1,2287 seviyesine geldikten sonra piyasalarda yer alan haberler özellikle de Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranının kötü gelmesi ABD için acaba faiz indirimi yapar mı ya da 3. Tur tahvil alım programından başka çare yok sorusunu da beraberinde getirdi. Temel verilerle teknik göstergelerin birleşimi sonrasında paritenin ilerleyen zamanlarda yeniden yükseliş hareketine başlayacağını ve bu durumunda pariteyi 1,3095 seviyesine kadar çıkarma ihtimalinin oluşacağını söyleyebilir. Ancak bu yükseliş öncesi parite de çekilmeler hangi seviyeye kadar gelir sorusuna ise maksimum aylık grafikte 200 günlük basit ortalama olan 1,2060 seviyesi belirlenmiştir. Ancak piyasalar bu kadar düşüşe izin verilir mi sorusuna ise Avrupa ve ABD’den gelecek olan haberleri takip ederek karar verebiliriz. Ancak şu da bir gerçek ki artık 1,2260 desteğinin önemli olduğu ve 1,2287 seviyesine kadar gerileyen paritenin bu desteği kırma ihtimalinin yavaşladığı görülmektedir. Peki EUR/USD paritesinde yükselişlerde son durak neresi diyecek yatırımcılarımıza ise günlük grafikte 89 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3095 seviyesi olarak belirlenmiştir. Bu direncin test edilebilmesi için de paritenin 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2713 direncini geçmesi gerekmektedir. Genel olarak baktığımızda düşüş trendinin devam ettiğini ancak bu düşüşlerin biraz dinlenmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de paritenin yeniden tepki alımlarına maruz kalmasını ve daha sonra da normal seyir olan satışlara tekrar devam etmesi beklenilmektedir. Bu nedenle de 1,2260 desteğinin kırılmaması durumunda yukarı yönlü pozisyonlarda yer alınabilir ve 1,2713 ve 1,3095 seviyeleri hedeflenebilir. Ancak parite eğer 1,2260 desteğini kırarsa o zaman düzeltme yükselişlerinin daha sonra olacağı ve bu süre içerisinde de paritenin 1,2060 seviyesini hedefleyeceğini söyleyebiliriz.
GBP/USD ANALİZ
1,6305 seviyesinden itibaren düşüşlerine başlayan ve gerek Avrupa gerekse İngiltere’deki olumsuz süreç Sterlin’in gerilemesine neden oldu. Ayrıca da Dolar Endeksinde gerçekleşen yukarı yönlü atak paritenin gerilemesine neden oldu. Parite gerçekleştirmiş olduğu düşüşlerle 1,5267 seviyesine kadar geriledi ancak tekrar yukarı yönlü atak başlatarak 1,5355 seviyesine kadar yükseldi. Teknik olarak baktığımızda haftalık grafikte üçgen formasyonunda kırılma gerçekleştiğinden aşağı yönlü hareketlerin devam edeceğini ancak bunun için belli başlı destek noktalarını kırması gerektiğini söyleyebiliriz. Bu desteklerden birincisi 1,5270, ikincisi ise 1,5190 seviyesi olarak belirlenmiştir. Bu destekler kırılmadan 1,4750 seviyesinin hedeflenmesinden bahsedemeyiz. EUR/USD paritesinde beklediğimiz yukarı yönlü atağın başlaması durumunda GBP/USD paritesinin de yukarı yönlü atak yapmasının daha kolay olacağını ve bu durumun gerçekleşmesi için de yukarıda belirlediğimiz destek noktalarının kırılmaması gerekmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde maksimum hedef olarak gerek 21 günlük gerekse 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5815 seviyesi olarak belirlenmiştir.
USD/JPY ANALİZ
USD/JPY paritesi Yen’in değerlenmesinden dolayı var olan düşüşlerine devam etmekte ve 77,65 seviyesine kadar gerilemiştir. Düşüş baskısının sürdüğünü ve yaşanılacak olası yükselişlerin satış fırsatı olduğunu daha önceli analizlerimizde üzerinde ısrarla durmuştuk. Paritenin gerçekleştirdiği hareketleri dikkatle incelediğimizde Cuma günü ABD’den gelen haberlerin Dolar’da değer kaybettirdiğini ve bu durumunda var olan düşüş baskısına devam ettiği gözlemlenmektedir. Üzerine de Japonya’dan gelen haberlerin Yen’i değerlendirmesi paritenin düşüşlerini tetikledi. Şuanda da 77,60 desteğinin kırılıp kırılmaması kontrol edilmelidir ve eğer bu destek de kırılırsa 76 seviyesi hedef olarak gösterilmelidir. Ancak paritede yaşanılan mevcut sert düşüşün düzeltme yükselişlerine dikkat etmeli ve buna göre uygun satış pozisyonları açılmalıdır. Düzeltme yükselişlerinin devam etmesi durumunda hedef olarak fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 78,85 direnci belirlenmiştir.
PETROL ANALİZ
110 dolar seviyesinden başlayan ve düşüşlerine kaldığı yerden devam eden petrol fiyatları belirlediğimiz destek noktalarını bir bir kırarak ayı piyasası içerisinde yer almayı başardı. Genel olarak düşüşlerine devam eden petrol fiyatları 82,30 seviyesine kadar geriledi ve kritik bir seviye olan 81,05 desteğine göre uygun stratejilerin oluşacağı sinyallerini de beraberinde getirmektedir. 81,05 desteği aynı zamanda haftalık grafikte 200 günlük basit hareketli ortalama olarak belirlenmiştir. Genel olarak yükseliş beklentisinin yerini düşüşlere bıraktığı petrol fiyatlarında 77 ve 68 dolar desteklerinin hedeflenebilmesi için petrol fiyatlarının öncelikle 200 günlük basit hareketli ortalama olan 81,05 desteğini kırması gerekmektedir. Aksi durumda yeniden yukarı yönlü hareketlerini sürdürmek isteyecek ve fibonacci %50 düzeltme seviyesi olan 89,97 ile 96,50 seviyeleri hedeflenecektir. Genel olarak uzun vadeli beklentimiz 97,30 seviyesi altında 77 ve 68 seviyelerinin hedeflenmesidir. Bu nedenle de var olan olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları ABD’den gelen olumsuz haberlerin etkisi ve ABD’nin 3. Tur tahvil alım programına başlaması senaryosunun fiyatlaması nedeniyle ender görülen yükselişlerinden birisini gerçekleştirdi ve gün içerisinde 1545 dolar seviyesinden 1629 dolar seviyesine kadar yükseldi. Kapanışını da 1624 dolar seviyesinde gerçekleştiren altın için artık yükselişler başladı mı sorusuna ise temkinli bir şekilde yaklaşmak gerekmektedir. Çünkü haftalık grafikte gerek yükseliş trendinin kanal noktası gerekse fibonacci %61,8 düzeltme seviyesi olan 1628,92 direnci ile 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1644 dolar direncinin geçilmesi gerekmektedir. Özellikle de 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1644 dolar direncinin geçilmesi durumunda ise 1697 ve 1800 seviyeleri hedef olarak belirlenmiştir. Cuma günü Tarım Dışı İstihdam verisinin olumsuz gelmesi nedeniyle 3. Tur tahvil alım programının olma ihtimalinin kuvvetlenmesi Dolar’ın değer kaybetmesine ve altın fiyatlarının yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam etmesini sağladı. Bu durumun devam etmesi gözlemlenirse altındaki mevcut yükselişlerin de süreceğini belirtebiliriz. GCM Forex olarak altın fiyatlarındaki düşüşlerde dahi yükseliş beklentimizi korumuş ve yatırımcılarına var olan düşüşlerin alım fırsatı olduğunu bildirmişti. Hala daha bu beklentimiz devam etmekle birlikte extra alım pozisyonları açacaklar 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1644 dolar direncinin geçilmesini beklemesini söyleyebiliriz. Geri çekilmelerde ise 89 günlük basit hareketli ortalama olan 1547 seviyesi önemli bir destek olarak belirlenmiştir.
Kudret AYYILDIR
GCM Forex Başanalist
