Euro Bölgesinde Hafta Sonu Mesaisi
EUR/USD ANALİZ
Euro Bölgesi’ndeki ekonomik verilerin küresel yavaşlamaya ilişkin endişeleri artırmasıyla ABD endeks vadelileri düştü. Eylül vadeli S&P 500 kontratlar % 0,2 düşüşle 1,307.1 puana gerileyerek, daha erken saatlerde kaydettiği yüzde 0.9’a varan kayıplarını azalttı. Hisse senetleri bu hafta küresel politika yapıcıların büyümeyi desteklemek üzere harekete geçeceği iyimserliğiyle ralli yaptı. Bu hafta % 3,2 yukarıda seyreden S&P 500 Endeksi 23 Aralık’tan bu yana en kazançlı haftasına işaret etti. Dow Jones Vadeli Kontratları da % 0.2 kayıpla 12,384 puana düştü. Almanya’nın ihracat rakamlarının iyi gelmediğini söyleyen Bank of America’nın Londra’daki stratejistlerinden John Wraith, küresel ekonominin yavaşladığına ilişkin sinyallerin olduğunu ve Euro Bölgesi’ndeki kriz göz önünde bulundurulduğunda, bunun hiç istenmedik bir şey olduğunu ifade etti.
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde Euro bölgesinden gelen olumsuz haberler ile Dolar Endeksinin yukarı yönlü atak isteği paritenin gerilemesine neden olmaktadır. Özellikle de İspanya’nın kredi notunun düşürülmesinden sonra Euro’nun gerilemesini fiyatlayan piyasalar paritenin 1,2447 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Diğer bir neden ise paritenin 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2627 direncini geçememiş olmasıdır. Teknik ve temel verilerin birbirlerini desteklediği bugünde paritenin bu düşüşleri yaşaması çok doğal gözükmektedir. Peki geçen haftadan beri üzerinde durduğumuz ve bizimle birlikte düzeltme yükselişleri bekleyen alışların yaklaşık 350 pips kazanç elde ettiğini ve bundan sonraki süreçte alıma devam edip etmemesi konusunda bilgi verecek olursak; EUR/USD paritesinin yukarı yönlü hareketlerine devam edebilmesi için 1,2600 seviyesinin üzerinde günlük kapanış yapması gerekmektedir. Eğer parite 1,26 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirirse 1,28 ve 1,298 seviyeleri hedef olarak belirtilerek alımlarda yer alınabileceği gibi 1,26 seviyesinin altında günlük kapanış yapılması normal seyir olan düşüşlerin teyit edildiği anlamına gelmektedir.
Teknik olarak baktığımızda gün içi al-sat işlemi yapacak olan yatırımcılar 1,2545 direncini takip etmesi gerekmektedir. Gün içerisinde 1,2545 direnci altında düşüş baskısının sürdüğünü ve bu baskının da pariteyi yeniden 1,2440 ve 1,2405 seviyelerine düşürme potansiyeline sahip olduğunu söyleyebiliriz. Yükselişlerde yer alınabilmesi için 1,2545 direncinin geçilmesini beklemek gerekmektedir. Bunun dışında önümüzdeki haftayı ilgilendirecek bir açıklamayı da sizlerle paylaşmak istiyoruz. Hafta sonu Avrupa’da Euro bölgesi borç sorunu ile ilgili telekonferans yapılacak. Diğer önemli bir gelişme ise İspanya’nın hafta sonu bankalar için yardım talebinde bulunması beklenilmektedir. Euro bölgesinin hafta sonu da mesaisine devam etmesi Forex piyasaların açılışında etkili olabilir. Bu nedenle de hafta sonu haberlerini dikkatle takip etmek gerekmektedir.
NOT: Geçen haftadan itibaren paritenin düzeltme yükselişlerine devam ettiğini ancak bu yükselişlerin kalıcı değil geçici olduğunu üzerinde dikkatle durulmuş ve bu nedenle de yatırımcıların uzun vadeli alım pozisyonları açılmanın riskli olduğunu sadece bu düzeltmelerden kısa vadeli gir-çık yaparak kazanç elde edileceğini paylaşmıştık. Şuanda da düzeltmelerin devam edilebilmesi için 1,2600 direncinin üzerine çıkması gerek ve bu durum gerçekleşmediği müddetçe kısa vadeli de düşüşler etkisini gösterecektir. Uzun vadeli olarak EUR/USD paritesinde düşüş beklentimiz devam etmektedir ve hedef olarak 1,200 seviyesi belirlenmiştir.
Pivot;1,2545
Destek; 1,2440-1,2405-1,2350
Direnç; 1,2500-1,2545-1,2585
GBP/USD ANALİZ
Avrupa hisse senetleri, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings’in İspanya’nın uzun vadeli kredi notunu düşürmesi ve 2013 yılında daralma olacağı tahmininde bulunmasının ardından değer kaybetti. Bu hareket sonucu, Stoxx Europe 600 Endeksi haftalık kazancını geri verdi. ABD endeks vadeli kontratları ve Asya hisseleri de düştü. Avrupa’nın ikinci büyük giyim-kuşam perakendecisi Hennes & Mauritz AB, Societe Generale SA’nın yatırımcılara hisse senedini satma tavsiyesinde bulunmasının ardından yüzde 1.4 düştü. Dünyanın en büyük madencilik şirketi BHP Billiton Ltd., BofA-Merrill Lynch’in kar tahminlerini düşürmesinin ardından yüzde 2.1 geriledi. Stoxx 600 Endeksi yüzde 0.9 düşerek, Londra saati ile 08:02’de 240.48 puana indi. Haziran vadeli Standard & Poor’s 500 (S&P 500) endeks kontratı yüzde 0.6 ve MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 1.3 düştü.
GBP/USD paritesi haftanın son işlem gününde 1,56’dan başlattığı satıcılı seyrine devam etti ve gün içerisinde İngiltere’den gelen olumsuz veriler sonrasında 1,5405 seviyesini test etti. Teknik olarak baktığımızda 1,5395 (kanalın alt noktası) desteği saatlik grafikte önemli bir kanal noktası olmakla beraber 1,5545 (kanalın üst noktası) seviyesine doğru çıkışı hızlandıracak en önemli destektir. Eğer parite bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse yukarıda belirlediğimiz hedefi görmesi kaçınılmaz olacaktır. 1,5395 desteğinin kırılması demek haftaya bakış analizimizde de uzun vadeli belirttiğimiz 1,5270 ve 1,5190 desteklerinin kritikliğini bir kez daha görmemiz anlamına gelecektir. Eğer GBP/USD paritesi 1,4750 seviyesini hedeflemek istiyorsa 1,5270 ve 1,5190 desteklerini kırması gerekmektedir.
Teknik olarak baktığımızda gün içi al-sat işlemi yapacak olan yatırımcılar 1,5500 direncini takip etmesi gerekmektedir. Gün içerisinde 1,5500 direnci altında düşüş baskısının sürdüğünü ve bu baskının da pariteyi yeniden 1,5395 ve 1,5340 seviyelerine düşürme potansiyeline sahip olduğunu söyleyebiliriz. Yükselişlerde yer alınabilmesi için 1,5500 direncinin geçilmesini beklemek gerekmektedir.
Pivot: 1,5500
Destek; 1,5395-1,5340-1,5300
Direnç; 1,5460-1,5500-1,5545
USD/JPY ANALİZ
Avrupa’daki borç krizinin bölge ekonomisine zarar verdiği endişeleri arasında düşüşe işaret etmesi beklenen Almanya’nın ihracat verilerinin öncesinde yen, önemli paraların tümü karşısında güçlendi. Asya borsalarının, Çin’in büyümeyi desteklemek için 2008’den bu yana ilk kez faiz indirmesine rağmen düşmesiyle Dolar Endeksi 1 haftanın en düşüğünden geri sıçradı. Japonya Merkez Bankası’nın önümüzdeki hafta varlık alım programını gözden geçireceği spekülasyonu üzerine yen, dolar karşısındaki kayıplarını sürdürdü. Çin’in faiz indirimi risk iştahını yeterince açmadığını belirten Gaitame Online Co.’nun döviz danışmanlarından Masakazu Sato, Avrupa’daki durumun değişmediğini, bunun da dolar ve yeni desteklediğini söyledi.
USD/JPY paritesi haftanın son işlem gününde dün yaşanılan yükseliş sonrası satış baskısına maruz kalarak devam etmekte ancak net bir düşüş gerçekleşmemektedir. Dünden itibaren başlayan satışların devam edebilmesi için paritenin 79,10 desteğini kırması gerek ve böyle bir durumda 78,60 ve 78,00 seviyeleri kısa vadeli hedef olarak belirlenebilir. Ancak 79,10 desteği üzerinde kalması USD/JPY paritesini yeniden 79,70 seviyelerine taşıyabilir. Gün içerisinde özellikle ABD’den gelecek olan Ticaret Dengesi verisi etkisini gösterecektir.
Pivot: 79,10
Destek: 79,10-78,90-78,75
Direnç: 79,55-79,85-80,15
PETROL ANALİZ
S&P 500 Endeksi’nin geçtiğimiz hafta 5 ayın en düşüğüne gerilemesi, endeksin 2011 Ekim’indekine benzer bir trende işaret ederek, hisselerin geri sıçrayabileceğinin sinyalini verdi. S&P 500 Endeksi 1 Haziran’da Ocak’tan bu yana en düşük seviyesini kaydederken, endeksin 14 günlük RSI’si 28.5 puan ile 18 Mayıs’ta 23.2 puan düzeyinden test edilen en düşüğün üzerinde seyretti. S&P 500 Endeksi geçtiğimiz yıl 3 Ekim’de de Eylül 2010’dan bu yana en düşük seviyesini kaydetmiş, aynı dönemde gösterge endeksin RSI’si Ağustos’taki dip noktasının üzerinde gelmişti. S&P 500 Endeksi o noktadan sonra 6 ayda yüzde 29 yükseldi. Bu ayrışmanın, satışların hız kaybettiğini gösterdiğini belirten BTIG LLC’nin baş teknik stratejisti Joshua Dollinger, sinyallerin önümüzdeki 6 hafta içinde alıma işaret ettiğini söyledi.
Petrol fiyatları Bernanke’nin dün yapmış olduğu konuşma sonrasında 87 seviyesinden başlayan düşüşlerini haftanın son işlem gününe de taşıdı ve petrol gün içerisinde 81,99 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 82,35 seviyesinde hareket eden siyah inci lakaplı petrol’de gün içi 83,20 seviyesinin önemli olduğunu ve bu direnç altında düşüşlerine devam edeceğini söyleyebiliriz. Eğer petrol fiyatları düzeltme yükselişlerine devam etmek istiyorsa 83,20 direncini geçmek zorundadır. Diğer bir husus ise petrol fiyatlarının 200 günlük basit hareketli ortalama olan 81,35 desteği üzerinde günlük kapanış yapıp yapmayacağıdır. Eğer petrol 200 günlük basit hareketli ortalama olan 81,35 desteği üzerinde günlük kapanış yaparsa düzeltme yükselişlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Dün 87 dolar seviyelerinde hareketine devam eden ve Bernanke’nin konuşması ile 82 seviyelerine kadar gerileyen petrol eğer 200 günlük basit hareketli ortalama olan 81,35 desteği altında günlük kapanış gerçekleştirirse teknik olarak uzun vadeli beklentimiz olan düşüşler teyit edilecektir ve 77 ile 68 dolar seviyeleri hedef olarak gözlemlenecektir.
Pivot;85,75
Destek; 82,25-81,35-80,50
Direnç; 85,75-87,00-88,00
ALTIN ANALİZ
Amerikan Merkez Bankası Başkanı Ben S. Bernanke’nin ekonomiyi desteklemek adına adım atmaktan kaçınmasının ardından altın bir ay içindeki en büyük günlük kaybını genişleterek haftalık düşüşe hazırlanıyor. Başkan Bernanke, 19 Haziran tarihinde başlayacak olan iki günlük para politikası kurulu toplantısın öncesinde yaptığı açıklamada herhangi bir araç belirtmeden gerekli olduğu takdirde harekete geçmeye hazır olduklarını söyledi. Altın, daha önce zararı durdurma satışlarının tetiklenmesi ile yüzde 2.1 değer kaybetti. Çin’in halka açık en büyük üçüncü aracı kuruluşunun birimi olan Haitong Futures Co baş yatırım danışmanı Tao Jinfeng konuyla ilgili yaptığı açıklamada “Bernanke’nin bir çeşit teşvik açıklayacağı ile ilgili piyasada çok fazla beklenti vardı, bu gerçekleşmeyince de altın satışları geldi. Zararı durdurma satışları muhtemelen sert bir düşüşte tetiklendi ki bu da değer kaybını daha çok şiddetlendirdi.” dedi.
“Ben Amca” lakaplı FED Başkanı Bernanke dün 3. Tur tahvil alımı ile ilgili herhangi bir açıklama beyan etmeyip sadece “HAREKETE HAZIRIZ” tarzında bilgi vermiş ve bu konuşmalar sonrasında altında var olan kar satışları etkisini göstermiştir. Bu haberin öncesinde ve sonrasında gelen haberleri de bildirirsek; önce Çin’den 25 baz puanlık bir faiz indirimi neticesinde altın fiyatlarında bir yükseliş gözlemlendi daha sonra da Bernanke’nin konuşması sonrası İspanya’nın kredi notunun düşürülmesi var olan kar satışlarının devam etmesini tetikledi. Bu satışlarla 1554 dolar seviyesi test edilirken 1553 desteği üzerinde kalmayı sürdürdü ve gün içerisinde yükselişlerine devam etti. Teknik olarak kısa vadeli gün içi işlem yapacak olan yatırımcılarımız 1553 desteğini takip etmelidir. Gün içerisinde 1553 desteği üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiği altında 1594 direncinin de geçilmesi ile yeniden yukarı yönlü net yükselişler gözlemlenebilir. Bu nedenle de gün içi al-sat işlemleri oluşturacak yatırımcılarımız 1553 ve 1594 seviyelerini dikkatle takip etmelidir. Diğer bir husus olarak altın ile ilgili uzun vadeli yükseliş beklentimizin 1520 dolar desteği üzerinde devam ettiğini tekrarlayabilir ve hedef olarak orta vadeli 1644 ile 1697 seviyelerini belirtebiliriz.
Pivot;1553
Destek;1553-1545-1530
Direnç; 1594-1608-1640
Kudret AYYILDIR
GCM Forex Başanalist
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
