Piyasalar Perşembe ve Cuma’ya Odaklandı…

KUDRET AYYILDIR | 04 Temmuz 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi gerek Avrupa’dan gerekse ABD’den gelecek olan ( Perşembe ve Cuma ) veriler öncesinde sakin seyrine devam etmektedir. Haftanın açılışından itibaren 1,2677 ile 1,2558 seviyesi arasında hareketlerine devam eden parite şuanda 1,2591 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda özellikle yarın gelecek olan Euro bölgesi faiz oranlarında 25 baz puan düşürülme beklentisinin de yüksek seslerle konuşulduğu görülmektedir. Diğer yandan Cuma günü gelecek olan tarım dışı istihdam verisi de ABD’nin QE3 diye tabir ettiğimiz 3. Tur tahvil alım programı başlangıcına sinyal verecek mi sorusunun cevabını alacağız.

Temel olarak baktığımızda bugün ABD’de bağımsızlık günü nedeniyle ABD borsalarının tatil olması paritedeki hareketliliğin azalmasına neden olacaktır. Gün ortasına kadar Euro ve İngiltere bölgesinden gelecek olan veriler ile Avrupa borsalarının seyrinde herhangi bir değişiklik dolayısıyla da EUR/USD paritesinde hareketlilik gözlemlenebilir. Özellikle de TR saati ile 12.00’de açıklanacak olan Euro bölgesi büyüme oranı ( GDP ) verisi paritede sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir.

Teknik olarak baktığımızda parite hala daha günlük grafikteki 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2555 desteği üzerinde kalmakta ve bu destek noktası kontrol noktası olarak belirlenmiştir. 1,2555 desteğine göre kanalın üst noktası olan ve aynı zamanda fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 1,2697 seviyesi hedefleneceği gibi kanalın alt noktası olan ve aynı zamanda da fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 1,2445 seviyesi hedeflenebilir. Bu nedenle de gün içerisinde 21 günlük basit hareketli ortalama seviyesini muhakkak takip etmek gerekmektedir.

Pivot;1,2555

Destek; 1,2555-1,2525-1,2485

Direnç; 1,2640-1,2670-1,2697

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi haftanın ilk iki gününde EUR/USD paritesi gibi sakin seyirle hareketlerine devam etmekte ve 1,5640 ile 1,5720 seviyeleri arasında sıkışık seyri ile işlem görmektedir. Özellikle 1,5640 desteği paritedeki sert düşüşleri tetikleyecek en önemli seviyedir ve eğer bu destek kırılırsa 1,5540 seviyesi ilk etapta hedeflenecek destek noktası olarak belirlenmiştir. Diğer yandan paritenin yukarıda günlük grafikte 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5760 seviyesi altında günlük kapanışlarına devam etmesi paritedeki satış baskısının arttığını göstermektedir. Temel olarak baktığımızda yarın İngiltere’de varlık alım programında 50 milyar sterlin artış beklenilmektedir. Bu durumun pound üzerinde negatif bir etki yaratması beklenilmektedir. Böyle bir durumda da paritede satış baskısının tetikleneceğini söyleyebiliriz.

Gün içi al-sat stratejisi ile işlem gerçekleştirmek isteyenler 1,5640 desteğini dikkatle takip etmelidir. Eğer parite bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5760 seviyesine yaklaşacaktır. Aksi takdirde yani 1,5640 desteğinin kırılması durumunda ise mevcut satış baskısı artacağından kanalın alt noktası olan 1,5540 seviyesi hedeflenebilir.

Pivot: 1,5640

Destek; 1,5640-1,5600-1,5570

Direnç; 1,5735-1,5775-1,5815

USD/JPY ANALİZ

Merkez bankalarının ekonomik büyümeyi desteklemek için harekete geçeceği spekülasyonu üzerine emtianın 2 ayın zirvesine tırmanması ve ABD’de fabrika siparişlerinin beklentinin üzerinde gelmesiyle Asya borsaları 6. gününde de yükseldi. MSCI Asya Pasifik Endeksi 6. gününde de artıda seyrederek, bu yılın en uzun süreli kazanç dönemine yöneldi. BHP Billiton Ltd., ham madde fiyatlarındaki artış üzerine yüzde 2.3 değer kazandı. Satışlarının yüzde 23’ünü ABD’de kaydeden Japon inşaat ekipmanı üreticisi Komatsu Ltd. yüzde 2.2 yükseldi. Real Nutriceutical Group Ltd., milyarder Li Ka-shing’in şirketteki hisselerini artırması üzerine yüzde 11 primlendi.

USD/JPY paritesi gün içerisinde 79,58 ile 79,87 seviyeleri arasında sıkışık seyrine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda gün içi yükseliş, orta vadeli ise de düşüş beklentimiz yer almaktadır. Bu nedenle de parite de gün içi yükselişlerde yer alınabileceği gibi yaşanılacak kısa vadeli yükselişler uzun vadeli satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Genel olarak baktığımızda 81 direnci altında düşüşlerin devam etmesini beklediğimiz parite de ilk kritik direnç olarak 80,25, daha sonra da 80,60 direnci belirlenmiştir. Bu zorlu ve güçlü dirençler altında uzun vadeli düşüşlerin devam etmesi beklenildiği parite de bu düşüşlerin teyit edilmesi için 79,10 desteğinin kırılması gerekmektedir.

Gün içi al-sat işlemi gerçekleştirecek yatırımcılar ise 79,45 desteğini dikkatle takip etmelidir. Eğer parite 79,45 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse gün içerisinde 80,25 seviyesine doğru çıkış gerçekleştirmek isteyecektir. 79,45 desteğinin kırılması durumunda ise kritik nokta olan 79,10 desteği dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 79,45

Destek:79,45-79,10-78,75

Direnç: 80,00-80,25-80,60

HAM PETROL ANALİZ

IMF, ABD ekonomisine dair yıllık raporunu yayınladı. ABD’nin büyümesinin ”donuk” seviyelerde kaldığını belirtilen raporda, Euro Bölgesi borç krizinin, ABD ekonomisinin büyümesini yavaşlatabileceği uyarısında bulunuldu. Raporda, ABD ekonomisinin büyümesinin, önümüzdeki iki yılda ılımlı düzeylerde seyretmeye devam edeceği kaydedildi. Buna göre, ABD’nin 2012 yılı sonu itibariyle yüzde 2, 2013 yılında da yüzde 2,3 civarında büyümesi bekleniyor. IMF, daha önce 2012 beklentileri yüzde 2,1, 2013’ü de yüzde 2,4 olarak açıklamıştı. Bunun yanında, büyüme oranı 2011 yılında yüzde 1,7 civarındaydı. IMF, işsizlik oranlarının ise çok az düşmesini öngörüyor. Bu kapsamda, ABD’de işsizlik oranlarının bu yıl yüzde 8,2, 2013 yılında da yüzde 7,9 olması öngörülüyor. Bazı ”olumlu risklere” de yer verilen raporda, sermaye yatırımının öngörülenden güçlü çıkabileceği ve konut sektöründe beklenenden daha hızlı büyüme olabileceği bildirildi.

Ham petrol fiyatları gün içerisinde 87,74 ile 87,00 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmekte ve şuanda da 87,08 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda kısa vadeli yükseliş beklentimizin sürdüğünü ancak bu yükselişlerin kalıcı olmadığı daha önceki analizlerde sizlerle paylaşılmıştır. Teknik olarak baktığımızda gün içinde 86,00 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Özellikle de Dolar Endeksinde yaşanılan değer kaybı petrol fiyatlarının değerlenmesine katkı sağlamaktadır. Yaşanılacak kısmi düzeltme yükselişlerde hedef olarak 91 dolar seviyesine kadar çıkışlar gözlemlenebilir. Ancak yukarıda da belirttiğimiz üzere bu çıkışların kalıcı olmayacağı aksine yeni düşüşler için güç kazanma girişimi olarak belirlenmiştir.

Pivot;86,00

Destek; 86,00-85,10-84,35

Direnç; 88,60-89,50-90,25

ALTIN ANALİZ

Altın, dünkü yükselişinin ardından kayıp ve kazanç arasında dalgalanırken merkez bankalarının büyümeyi desteklemek adına daha fazla adım atacakları ve yatırım talebinin artacağı beklentisi ile sarı metalin yükselişe geçeceği tahmin ediliyor. Ulusal Avustralya Bankası ekonomisti Alexandra Knight, “Altın güvenli liman olma konumunu bir ölçeğe kadar sürdürüyor olsa da diğer riskli varlıklarla tıpkı endüstriyel emtia gibi aynı karakteristik özellikleri sergilemeyi genişletiyor. “Dolardaki stabilite ve ortaya çıkan deflasyon endişesi yakın vadede altına olan talebi limitledi.” yorumunda bulundu

Altın fiyatları belirli sakinlikten sonra tekrar hareketlenmeye başladı ve gün içerisindeki yukarı yönlü atağıyla 1625 dolar seviyesi test edildi. Dün yapmış olduğumuz analizde 1628 seviyesinin kritik olduğunu ve bu nedenle de dikkatli olunması gerektiğini sizlerle paylaşmıştık. Aynı zamanda fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1630 dolar direnci de altın fiyatlarının ilk etapta bu direnci geçmesine engel olabilir. Dün bunun ilk sinyali verildi ve altın 1625 dolar seviyesinden geri çekildi. Peki altındaki bu yükselişler buraya kadar mıydı sorusuna ise daha temkinli yaklaşmak zorundayız. Özellikle de bugün ABD borsalarının kapalı olması altın fiyatlarının sakin hareket etmesine neden olacağı gibi yarın ve Cuma günü gelecek olan verilerin güvenilir yatırım aracı olan altın’a olan talebinde artışına gidip gitmemesi takip edilmelidir. Genel olarak kriz zamanlarının en güvenilir yatırım aracı olarak bilinen altın son 6 aydır krizden olumlu bir şekilde etkilenmemekte, aksine krizin varlığı altın fiyatlarının geri çekilmelerine neden olmuştur. Bu nedenle de özellikle Altın işlemi yapanlar ters korelasyon olarak çalıştığı Dolar Endeksini takip etmelidir. Eğer Dolar Endeksindeki geri çekilmeler kendisini gösterirse Altın fiyatlarında yeniden yukarı yönlü hareketler görülebilir ve 1628 ile 1630 direnci geçilebilir. Böyle bir durumda 1697 seviyesi hedef olarak gözlemlenebilir. Diğer yandan Dolar endeksindeki düşüşlerden sonra yeniden çıkışlar gerçekleşirse bu durum altın da kar realizasyonlarının oluşmasına neden olacaktır ve böyle bir durum altın fiyatlarında sert satışların oluşmasına neden olacaktır.

Pivot;1611

Destek;1611-1602-1595

Direnç; 1625-1632-1640