Gözler Tarım Dışı İstihdam Verisinde…

EUR/USD ANALİZ

Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) da dün “sıfır faiz dünyasına” katılması, bankanın nihayetinde Fed ve İngiltere Merkez Bankası’nı takip ederek büyük çaplı varlık alımlarına gitmek zorunda kalabileceği spekülasyonunu güçlendiriyor. Avrupa Merkez Bankası dünkü toplantısında gösterge faizini 25 baz puan indirerek, rekor düşük seviye olan yüzde 0.75’e çekti ve mevduat faizini de sıfır seviyesine indirdi. Ancak AMB Başkanı Mario Draghi, faiz indirimlerimin yalnızca “sınırlı” bir ekonomik etkisinin olabileceğini kaydetti. Parasal genişleme gibi diğer tedbirlere gidilip gidilmeyeceği sorusu üzerine, Draghi, “Politika seçeneklerimizin sonuna gelmekte olduğumuz gibi bir düşünce yok” dedi ve “Halen enflasyon risklerini kontrol altına almak için tüm cephanemiz hazır durumda” değerlendirmesinde bulundu.

EUR/USD paritesi Perşembe günü gelen açıklamalar ile uzun bir süredir devam eden bandın dışına çıkarak satış sinyalleri verdi ve uzun vadeli düşüş beklentilerimizin devam etmesine katkı sağladı. EUR/USD paritesi 25 baz puan faizlerde azalmaya gitti ancak piyasadaki en önemli hareket özellikle ECB başkanı Draghi konuşmasıyla gerçekleşti. Bu haberler neticesinde 1,2360 seviyesine kadar gerileyen EUR/USD paritesinde 1,2290 ve 1,2185 seviyelerinin de önü açılmış oldu. Ancak bu seviyeler dışında 1,20 ve 1,1850 seviyelerinin de hedeflenebilmesi için düşüşlere destek olarak makro-ekonomik haberler olması gerekmektedir. Dün gelen öncü tarım dışı istihdam verisinin pozitif gelmesi ve bugünde beklenen tarım dışı istihdam verisinin olumlu olması bu düşüşe katkı sağlayacak en önemli gelişmedir. Ancak pozitif beklenen Tarım Dışı İstihdam verisinin negatif gelmesi durumunda ise var olan düşüşler bir müddet daha bekleyebilir. Bu nedenle de direk dolar’ı etkileyecek olan bu veriyi dikkatle takip etmek gerekmektedir.

Temel verilerin etkisinin gün içinde süreceğini ve bu nedenle teknik seviyelerde esneme paylarının oluşabileceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de her destek-direnç kırılışlarına temkinlik yaklaşmak ve gelen ekonomik veriyi doğru yorumlamak çok önemlidir. Teknik olarak baktığımızda ise gün içerisinde 1,2415 direnci önemli ve paritenin bu direnç altında kalmaya devam etmesi düşüş beklentimizin günlük olarak devam ettiğini gösterecektir. Eğer parite 1,2415 direnci altında kalmayı sürdürürse 1,2320 ve 1,2290 seviyeleri hedeflenebilir. Aksi takdirde yani 1,2415 direncinin geçilmesi durumunda tepki alımlarına hazırlıklı olmak gerekmektedir.

Pivot;1,2415

Destek; 1,2360-1,2320-1,2290

Direnç; 1,2415-1,2460-1,2500

GBP/USD ANALİZ

Faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmeyen İngiltere varlık alım programlarını 50 milyar sterlin artırarak gün için hareketlenmelerine devam etti. Ancak diğer yandan Euro bölgesinin 25 baz puan faizleri düşürmesi ve arkasından ECB başkanı Draghi’nin açıklamaları Avrupa için olumsuz Dolar için olumlu gözlemlendi. Bu durumda da parite de satış baskısı arttı ve gün içinde 1,5498 seviyesi test edildi. 2 Temmuz 2012 tarihinde GBP/USD paritesinde göndermiş olduğumuz 1,5710 sat fırsatımızda tüm hedefleri tutturarak 3 gün içinde 195 pips kazanç elde ettirdi (1 lot’luk işlem açtığımızda mevcut 195 pipslik kazancımız 1950$ olarak belirlenmiştir). Gün içerisinde İngiltere ve ABD’den gelecek olan veriler paritedeki düşüşlerin devam edip etmeyeceğine karar verecektir. Özellikle de TR saati ile 15.30’da ABD’den gelecek olan Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı verisi sonrasında piyasalarda sert hareketlerin olması beklenilmektedir. Olumlu beklenilen Tarım dışı istihdam verisinin bu şekilde ya da daha iyi gelmesi durumunda Dolar değerleneceğinden parite de sert satışların hakim olması gözlemlenebileceği gibi gelecek olan verinin olumsuz olması paritede tepki alışlarına maruz bırakabilir.

Teknik olarak baktığımızda 1,5570 seviyesi paritenin gün içi hareketlerinde düşüşlerine devam edebilmesi için en önemli direnç noktasıdır. Eğer parite 1,5570 direnci altında kalmayı sürdürürse düşüş baskısına gün içerisinde de devam edecektir ve bu durum pariteyi 1,5470 seviyesine kadar geriletebilir. Satışların sertleşmesi durumunda ise 1,54 seviyesi hedef olarak gözlemlenmiştir. Ancak yukarıda da bahsettiğimiz üzere bugün gelecek olan verilerin sonuçları parite de sert hareketlerin oluşmasına neden olacaktır.

Pivot: 1,5570

Destek; 1,5470-1,5430-1,5400

Direnç; 1,5570-1,5625-1,5655

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi gün içerisinde 80,01 ile 79,85 seviyeleri arasında hareketlerine devam ederek sıkışık seyrini sürdürmüştür. Genel olarak paritedeki düşüş baskısının sürdüğünü ancak bu düşüşlerin devam edebilmesi için bazı destek noktalarını kırması gerektiğini söyleyebiliriz. Bu destek noktaları da sırasıyla 79,50 ve 79,10 seviyeleri olarak belirlenmiştir. Eğer parite bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerle 80,25 seviyesini test etmesi beklenilmektedir. Ancak Yen’deki değerlenmenin ve paritenin yükselişlerdeki yorgunluğu ilerleyen zamanlarda yeni bir satış dalgasını da beraberinde getirebilir. Uzun vadeli 81 ve 80,60 seviyeleri altında düşüşlerine devam etmesini beklediğimiz parite de düşüşlerin teyit edilebilmesi için 79,10 desteğini kırması gerekmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımız da ise Dolar’ın güçlü görünmesi paritenin yukarı yönlü hareket yapma isteğini artırmakta ve bu nedenle de 79,70 seviyesi üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 79,70

Destek:79,70-79,50–79,25

Direnç: 80,10-80,25-80,60

HAM PETROL ANALİZ

ABD hisse senetleri, Avrupa’nın bölge borç krizini çözmeye yönelik çabalarının yarattığı hayal kırıklığı ile birlikte, bugün açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi öncesi, değer kaybetti. Bu hareket sonucu, Standard & Poor’s 500 (S&P 500) Endeksi üç gün süren yükselişini tersine çevirdi. Finans hisseleri, İspanya ve İtalya tahvillerindeki sert düşüşlerin etkisi ile, S&P 500 Endeksi’ndeki 10 grup arasında en hızlı düşen sektör oldu. JPMorgan Chase & Co. ve Bank of America Corp., en az yüzde 3’lük düşüşler gerçekleştirdi. Perakende sektörü hisseleri ise, Haziran ayı satış verileri sonrası yüzde 1 yükseldi. Dünyanın en değerli şirketi Apple Inc. yüzde 1.8 yükseldi ve teknoloji hisselerine gelen alışlara öncülük etti. S&P 500 Endeksi yüzde 0.5 düşerek günü 1,367.58 puandan tamamladı. Dow Jones Endeksi ise 47.15 puan ya da yüzde 0.4 kayıpla 12,896.67 puandan kapandı. Borsaya kote şirketlerin işlem adedi ise 5.3 milyar adet ile son üç ayın ortalamasının yüzde 21 altında gerçekleşti. ABD piyasaları Çarşamba günü Bağımsızlık Günü tatili nedeniyle kapalıydı.

77 dolar seviyesinden başlattığı yukarı yönlü atak ile beraber 92,90 seviyelerini hedefleyen petrol fiyatları gün içerisinde gün içinde Avrupa ve ABD’den gelen veriler sonrasında sert hareketlere maruz kalmış ve 88,87 seviyesinden 86,11 seviyesine kadar gerilemiştir. Genel olarak Dolar’ın değerlenmesi ile düşüşlerini sürdüren petrol de bugün ABD’den gelecek olan tarım dışı istihdam verisi önemlidir. Dolar’ın seyrini direk olarak etkileyen bu haber neticesinde dün başlatılan satış baskısı kendisini gösterecek mi yoksa yerini tepki alışlara mı bırakacak? Genel olarak baktığımızda öncü tarım dışı istihdam verisindeki pozitiflik bugün gelecek olan veriyi de pozitif etkileyebilir. Bu nedenle de gelecek olan verileri dikkatle takip etmek gerekmektedir.

Pivot;86,00

Destek; 85,10-84,35-83,80

Direnç; 87,50-88,95-89,50

ALTIN ANALİZ

ECB’den faiz oranı beklentisinin aynı zamanında Çin’den gelen faiz indirimi piyasalarda yeni sürprizlere neden olurken bu durumunda faydalanan altın gün içinde 1623 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdi. Ancak ECB başkanı Draghi’nin konuşması sırasında Dolar’a olan talebin artması altın fiyatlarının da gerilemesine ve kritik bir nokta olan 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1597,50 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Bu düşüşten sonra tekrar toparlanmak isteyen ancak 1612 direnci altında kalan altın şuanda da 1600 üzerinde hareketlerini sürdürmek istemektedir. Genel olarak baktığımızda 21 ve 89 günlük basit hareketli ortalama arasında sıkışan altın için bu seviyelerin dışına çıkılmasında sert hareketlerin oluşabileceğini söyleyebiliriz ( 21 günlük basit hareketli ortalama = 1597,50, 89 günlük basit hareketli ortalama = 1626). Bir diğer husus ise altın fiyatlarının 1628 direncini geçememesidir. Daha önce yapmış olduğumuz analizlerde 1628-30 seviyesinin kritik olduğunu ve bu direncin geçilememesi durumda 1551 hedeflenebileceğini bu sürece kadar kar satışlarının oluşabileceğini sizlerle paylaşmıştık. Eğer tarım dışı istihdam verisi de olumlu gelirse bugün bu süreci yaşabileceğimizi söyleyebiliriz. Bu düşüşlerin teyit edildiğini ise 1595 desteğinin kırılması ile gözlemleyebiliriz. Ancak tarım dışı istihdam verisinin olumsuz gelmesi durumunda ise kanalın üst noktası yeniden kontrol edilmelidir. 1628-30 dirençlerinin geçilmesi yeni bir alım rallisinin oluşmasını sağlayabilir. Teknik olarak gün içerisinde 1612 direnci altında düşüş baskısının oluşabileceğini söyleyebiliriz.

Pivot;1612

Destek;1595-1584-1573

Direnç; 1612-1625-1632

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.