QE3 Açıklaması Piyasayı Coşturdu…

EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi için düzeltme yükselişlerinin istekli olduğunu ancak bu yükselişler ne kadar istekli olsa da uzun vadeli olarak parite de satış baskısının oluşacağını genel olarak her analizde sizlerle paylaşmaktayız. EUR/USD paritesinde yaşanılacak olası yükselişlerin 1,2575 ve 1,2750 seviyesi ile sınırlı kalacağını, 1,2750 seviyesi altında kaldığı müddetçe de uzun vadeli düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Teknik olarak kısa vadeli beklenilen düzeltme yükselişleri dün FED’den QE3 gelebilir sinyali neticesinde teyit edildi ve parite gün içerisinde 1,2552 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 1,2535 seviyesinde hareketine devam etmektedir. 4 saatlik grafiği incelediğimizde gerek yükseliş trendinin üst kanal noktası olan 1,2626, gerekse demark kanalının üst noktası olan 1,2575 seviyesi önemli dirençler olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu iki direncin paritenin orta ve uzun vadeli seyrini etkileyecek en önemli dirençler olarak söyleyebiliriz. Çünkü parite tepki alışlarını sürdürdükten sonra normal seyri olan düşüşlerine devam etmek isteyecek ve bu nedenle de kanalların üst noktaları bu dönüşler için ideal olmaktadır. Genel olarak Avrupa’daki krizde hala daha önemli adımlar atılamaması, günü kurtaracak politikaların yetersiz kalmasına ve bu nedenle de paritenin yeniden değer kaybedeceğini düşünmekteyiz. Bu nedenle de önümüzdeki üç direnç noktası ( 1,2575, 1,2626 ve 1,2750) dirençlerini dikkatle takip edeceğiz. Eğer parite 1,2750 direnci altında kalmayı sürdürürse uzun vadeli düşüşlerin devam edeceğini ve 1,1850 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Düşüş kararımızın değişebilmesi için paritenin 1,2750 direncini geçmesi şarttır.

Kısa vadeli baktığımızda 1,2475 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesinin kaçınılmaz olacağını söyleyebiliriz. 1,2475 desteği üzerinde 1,2575 ve 1,2626 seviyeleri test edilme ihtimali yüksektir. Tepki satışlarının oluşabilmesi için EUR/USD paritesinin 1,2475 desteğini kırması gerekmektedir. Gün içerisinde ABD bölgesinden gelecek olan makro-ekonomik veriler paritenin hareketlenmesine katkı sağlayabilir. Özellikle de TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan İstihdam talepleri verisi ve TR saati ile 17,00’de ABD’den gelecek olan Yeni ev satışları piyasalarda hareketlilik gerçekleştirmesi beklenilmektedir.

Pivot;1,2475

Destek; 1,2475-1,2425-1,2385

Direnç; 1,2555-1,2575-1,2626

GBP/USD ANALİZ

ABD’nin 2012’deki bütçe açığını 1.1 trilyon dolar olarak öngören ABD Kongresi Bütçe Ofisi, Kongre’deki Cumhuriyetçi ve Demokratların harekete geçmemesi hâlinde, 2013’te devreye girecek otomatik harcama kesintileri ve vergi artışının, ülkenin GSYH’sinde yüzde 0.5 daralmaya yol açabileceği konusunda uyardı. Kongre Bütçe Ofisi (CBO), dünyanın en büyük ekonomisinin önümüzdeki yılın ilk yarısında yüzde 2.9 düşeceğini öngördü. ABD’nin toparlanmasının 2012’de “ılımlı bir seyirde ilerleyeceği” tahmininde bulunduğu raporunda CBO, işsizlik oranının yüzde 8’in üzerinde seyretmeyi sürdüreceğini söyledi. Ancak Ofis, “vergi ve harcama politikalarındaki ciddi değişikliklere” karşı uyararak, mali uçurumun ülkeyi resesyona geri itebileceğine dikkat çekti. CBO, harcama kesintileri ve vergi artışlarının, yıllık bütçe açığını 641 milyar dolara düşürebileceğini, ancak mali sıkılaştırmaların, ekonomik şartları resesyon seviyesine iteceği konusunda uyardı.

FED’den gelen QE3 sinyali emtialarda hareketliliğe daha fazla neden olduysa da paritelerden EUR/USD ve GBP/USD’da bundan nasibini aldı. GBP/USD paritesi için karar verme zamanının geldiğini ve 1,58 direncinin dikkatle takip edilmesi gerektiğini yaklaşık 2 haftadır sizlerle paylaşmaktayız. GBP/USD paritesi dün FED’den gelen veri sonrası 1,58 direncini geçtiği gibi gün içi hedefimiz olan (günlük grafikte yer alan fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan) 1,5892 seviyesi test edilmiştir. Bundan sonraki süreçte GBP/USD paritesi için trendin değiştiğini net bir biçimde söyleyebiliriz. Ancak trend yükseliş olarak değişti ifadesi parite de tepki satışları olmayacak anlamına gelmesin. Özellikle de haftalık grafikteki fibonacci fan’ın orta kanal noktası olan 1,5960 direncinin geçilememesi GBP/USD paritesi için tepki satışlarının oluşmasını sağlayabilir. ( Tepki satışlarının oluşması ile maksimum düşüşlerin 1,5480 ile sınırlı kalması beklenilmektedir.) Bu nedenle de yaşanılacak olası düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirip ilk etapta hedef olarak 1,6154 seviyesini belirleyebiliriz.

Kısa vadeli baktığımızda 1,5800 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesinin kaçınılmaz olacağını söyleyebiliriz. 1,5800 desteği üzerinde 1,5960 seviyesini test edilme ihtimali yüksektir. Tepki satışlarının oluşabilmesi için GBP/USD paritesinin 1,5800 desteğini kırması gerekmektedir. Gün içerisinde İngiltere ve ABD bölgesinden gelecek olan makro-ekonomik veriler paritenin hareketlenmesine katkı sağlayabilir. Özellikle de TR saati ile 10:30’da Euro bölgesinden gelecek olan Alman İmalat PMI verisi ile TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan İstihdam talepleri verisi piyasalarda hareketlilik gerçekleştirmesi beklenilmektedir. Euro bölgesinden gelecek olan haberler de Avrupa borsalarını etkileyeceği bu haberleri de göz ardı etmemek gerekmektedir.

Pivot: 1,5800

Destek; 1,5800-1,5765-1,5725

Direnç; 1,5920-1,5960-1,6000

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesi tüm dünya’da etkisini gösteren FED’in QE3 haberi ile düşüşlerini gerçekleştirmiş ve bu durum USD/TRY paritesini 1,8042 seviyesinden başlattığı satışlarla 1,79 seviyesinin test edilmesi sağlanmıştır. Şuanda da 1,7908 seviyesinde hareketini sürdüren USD/TRY paritesi hala daha alçalan takoz formasyonu içinde hareketlerini sürdürmekte ve bu kısa bant arasında hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,7980 direncinin önemli olduğu ve bu direnç altında kaldığı müddetçe takoz formasyonunun alt kanal noktası olan 1,7635 seviyesinin test edilme ihtimalinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyenler 1,7980 direncinin geçilmesini bekleyebilirler.

Pivot: 1,7980

Destek; 1,7900-1,7850-1,7792

Direnç; 1,7980-1,8042-1,8080

USD/JPY ANALİZ

Gerek haftaya bakış analizinde gerekse günlük analizlerimizde USD/JPY paritesi için 79,65 direncinin önemli olduğunu ve bu direncin altında kaldığı müddetçe düşüşlerin baskınlaşacağını sizlere her fırsatta bildirmiş ve yaşanılacak olası yükselişlerin satış fırsatı olması gerektiğini analizlerimizde paylaşmıştık. Nitekim FED’den gelen QE3 sinyali piyasalarda sert hareketlerin olmasına katkı sağladı. USD/JPY paritesi haberin etkisi ile satış baskısına maruz kaldı ve gün içerisinde 78,26 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da78,52 seviyesinde hareket etmektedir. Kısa vadeli baktığımızda 78,90 direncinin önemli olduğu ve bu direncin altında kaldığı müddetçe uzun bir süredir test ettiği ancak kıramadığı 77,90 desteğine yaklaşması beklenilmektedir. Eğer parite 77,90 desteğini de kırarsa satışların hızlanacağı ve 76 seviyesine doğru yol alacağını söyleyebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyenler 78,90 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 78,90

Destek: 78,25-78,10-77,90

Direnç: 78,90-79,05-79,35

HAM PETROL ANALİZ

ABD Merkez Bankası Fed’in son toplantı tutanaklarının parasal genişlemenin yakın olabileceği sinyali vermesi üzerine Standard&Poor’s 500 Endeksi kayıplarını geri aldı. Apple Inc. diğer teknoloji hisselerindeki yükselişi devam ettirerek yüzde 2 değerlendi. PulteGroup Inc., ikinci el konut satışlarının Temmuz’da 8 ayın en düşüğünden sıçradığına işaret etmesinin ardından yüzde 3.9 yükseldi. Dell Inc., yıllık kâr tahminini aşağı çekmesi üzerine yüzde 5.4 geriledi. Dünyanın en büyük bilgisayar üreticisi Hewlett-Packard Co. ise, analistlerin beklentisi dahilinde kâr ve satış rakamları açıklamasının ardından yüzde 1.6 primlendi. S&P 500 Endeksi yüzde 0.1’in altında kazançla 1,413.49 puana yükseldi. Endeks Çarşamba günü bir kez daha 4 yılın zirvesini test etti. Dow Jones Endeksi de yüzde 0.2 kayıpla 13,172.76 puana düştü. Amerikan borsalarındaki işlem hacmi 5.4 milyar hisse ile 3 aylık ortalamanın yüzde 14 altında seyretti.

Parasal genişlemenin dolar üzerindeki olumsuz etkisi tüm dünyada emtialara talep edilmesi gerektiğini bir kez daha gösterirken özellikle Altın ve Gümüş bu durumdan ciddi anlamda etkilenmiş, Ham ve Brent Petrol de Altın ve Gümüş kadar etkilenmese de yine de kısmi olarak yükselişlerini gerçekleştirmiştir. Gün içerisinde 96 seviyelerine yakın hareket eden Ham petrol haberin etkisi ile 98,15 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 98 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda yükseliş trendi içinde hareket eden ve 200 günlük basit hareketli ortalama olan 96,60 desteği üzerinde günlük kapanışlar gerçekleştiren Ham Petrol’de yükselişlerin devam etmesi ve yükseliş trendinin üst kanal noktası olan 100,87 seviyesinin hedeflenmesi beklenilmektedir. Bu seviye aynı zamanda fibonacci %76,4 düzeltme noktası olarak da belirlenmiştir.

Kısa vadeli baktığımızda 96,60 dolar desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesinin kaçınılmaz olacağını söyleyebiliriz. Kar satışlarının oluşabilmesi için ham petrol fiyatlarının 96,60 desteğini kırması gerekmektedir.

Pivot; 96,60

Destek; 96,60-96,00-95,30

Direnç; 98,15-99,00-100,00

ALTIN ANALİZ

Fed Açık Para Piyasası Komitesi’nin (FOMC) Ağustos ayı toplantı tutanakları, ABD Merkez Bankası yetkililerinin çoğunun, ekonominin sürdürülebilir bir düzeye çıkarılamaması hâlinde parasal genişlemeye hız vermeye hazırlandığına işaret etti. Fed’in 31 Temmuz-1 Ağustos toplantısının tutanaklarına göre, “Birçok Fed yetkilisi, gelen verilerin ciddi ve sürdürülebilir bir güçlenmeye işaret etmemesi hâlinde daha fazla parasal genişlemenin ‘yakın zamanda’ gerekeceği” görüşünü paylaşıyor. Öte yandan ABD Merkez Bankası yönetiminin parasal genişleme konusundaki ilk açık sinyaline rağmen, veriler karışık mesajlar gönderiyor. Yatırımcıların, Fed’in parasal genişlemeye gideceği beklentisi Amerikan hisse ve tahvillerini destekliyor. Fed Başkanı Ben Bernanke 31 Ağustos’ta, 2010 yılında Fed’in ikinci parasal genişlemesinin sinyalini verdiği Wyoming’deki Jackson Hole toplantısında görüşlerini dile getirme ve daha net mesajlar verme imkanını bulacak. ABD Merkez Bankası yetkilileri 12-13 Eylül’de bir araya gelecek.

Parasal Genişleme İn Altın’daki Düşüşler Out…

Uzun bir süredir Altın fiyatlarında yaşanılan kar satışlarının altın yatırımcılarını tedirgin ettiğini ve bu nedenle de altın da işlem stratejisi gerçekleştirirken genellikle de satışlarda yer alındığı gözlemlenmekteydi. Ancak genel olarak yapmış olduğumuz analizlerde uzun vadeli yükseliş beklentimizi her düşüşte korumakla birlikte yaşanılacak bu düşüşleri de alış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini sizlerle paylaşmıştık. Nitekim dün yapmış olduğumuz analizde de 1655 direncine dikkat etmemiz gerektiğini söylemiş ve bu direncin geçilmesi ile uzun vadeli 1800 seviyesinin hedeflenmesinin olacağını belirtmiştik. Altın dünkü FED toplantısından QE3 sinyali alınca direk haftalık grafikteki üçgen formasyonunun üst kanal noktası olan 1655 direncini geçti ve gün içerisinde 1665 seviyesini test etti. Şuanda da 1661 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Üçgen formasyonunun kırılması nedeniyle yükseliş baskısının bundan sonraki süreçte daha net olması beklenilirken piyasalar bu yükseliş için teyit isteyebilir. Bu teyit de altın fiyatlarının haftalık grafikte 50 günlük basit hareketli ortalama olan 1656 seviyesi üzerinde haftalık kapanış yapmasıdır. Eğer altın haftalık kapanışını bu seviyenin üzerinde gerçekleştirirse önümüzdeki süreçte 1690-1740 bandında yer alması kaçınılmaz olacaktır. Diğer yandan da FED’in diğer toplantısı çok önemlidir. 12-13 Eylül toplantısından çıkacak olan sonuç Altın fiyatlarına yeniden canlılık katacaktır. Bu nedenle de önümüzdeki 2 haftalık süreçte altın tekrar yatay hareketliliğe geçebilir.

Kısa vadeli baktığımızda 1645 dolar desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesinin kaçınılmaz olacağını söyleyebiliriz. Kar satışlarının oluşabilmesi için altın fiyatlarının 1645 desteğini kırması gerekmektedir. Haftalık grafikte üçgen formasyonu kırıldığı için şuan ki konjonktürde satışlarda yer almak riskinizi artıracaktır.

Pivot;1645

Destek;1656-1645-1635

Direnç; 1671-1678-1690

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.