Altın’da Alalım mı & Satalım mı?

KUDRET AYYILDIR | 22 Ekim 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

İspanya Başbakanı Rajoy’un cuma günü gerçekleştirmiş olduğu konuşmasında; ülkesinin bir yardım istemek için baskı altında olmadığını söyleyerek borç krizinin daha da uzayacağı açıklamasını yaptıktan sonra EUR/USD paritesinde satıcı baskısının oluşması ile 1,3013 seviyesi test edilmişti. Haftanın açılış günüyle EUR/USD paritesi sabah saatlerinde 1,3055 seviyesinden başlattığı satıcılı seyirle 1,3025 seviyesine kadar geriledi ve bu gerileme sonrasında 1,3025 desteğinin gün içerisinde kırılamaması kanal içi hareketlerin oluşmasına katkı sağladı ve bu durum pariteyi yukarı yönlü taşıyarak gün içi 1,3069 seviyesine kadar çıkmasına neden oldu. Bu çıkışın 1,3095 seviyesine kadar sürmesi ve bu direncin geçilmesi ile de fibonacci %100’lük düzeltme noktası olan 1,3138 seviyesinin hedeflenmesi kuvvetli bir ihtimaldir. Bu nedenle de teknik olarak 1,3025 desteğinin önemli olduğu, bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam edeceğini söyleyebiliriz.

Temel olarak baktığımızda haftanın açılış günü makro-ekonomik veri olarak sakin bir gün geçirmesi beklenilen EUR/USD paritesinde gün içerisinde Fransa sabit faizli bono ve ABD’de hazine bonosu ihaleleri olacaktır. Bilindiği üzere bono ve tahvil faizlerinde yaşanılacak olası artış ülke para biriminin değer kaybetmesinde önemli rol oynarken, bono ve tahvil faizlerinde yaşanılacak olası azalış ise ülke para birimini değerlendiren en önemli faktörlerdir. Bu nedenle de gün içi bu verilerin takip edilmesi kısa vadeli işlemcilerin stratejilerini geliştirmesinde etkili olacaktır.

Bunu yanı sıra İspanya seçimleri ile ilgili; İspanya Başbakanı Rajoy, Galiçya bölgesinde, İspanyol seçmenlerin 10 aylık hükümete destek vermesi ve Avrupa kurtarma fonunun önündeki bir engeli kaldırması ile birlikte çoğunluğunu genişletmesi ile birlikte çoğunluğunu artırdı. Rajoy’un partisi meclisteki 75 sandalyenin 41’ini kazandı ve Sosyalistlerin oylarının yarı yarıya düşmesi ve yeni solcuların dokuz sandalye kazanması ile birlikte, bölgede çoğunluğunu genişletti.

Pivot: 1,3025

Destek; 1,3025-1,2995-1,2950

Direnç; 1,3095-1,3115-1,3138

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi haftanın açılış gününde 1,5989 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketlerine 1,6050 ile son verdi ve şuanda da 1,6038 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda 1,5990 desteğinin önemli olduğu, bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin beklendiği GBP/USD paritesinde 1,6065 direncinin geçilmesi ile yükselişlerin teyit edileceği ve paritenin 1,6130 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmesi gözlemlenecektir. Bu nedenle de parite için 1,5990 ile 1,6065 seviyelerinin kritik olduğunu, bu iki seviyeye göre işlem stratejisi oluşturabileceğinizi söyleyebiliriz. 1,6065 direncinin gerek fibonacci %76,4 gerekse 50 günlük basit hareketli ortalama olması önümüzdeki saatlerde bu direnç noktasına göre sert hareketlerin oluşma ihtimalini artırmaktadır. Bu nedenle de özellikle 1,6065 direnci daha fazla takip edilmesi gerekilen bir seviye olarak göze çarpmaktadır.

Pivot: 1,5990

Destek; 1,5990-1,5970-1,5940

Direnç; 1,6065-1,6090-1,6130

USD/TRY ANALİZ

“Teknik olarak baktığımızda 1,8030 seviyesinin önemli olduğunu, bu direnç seviyesi altında gün içi düşüşlerine devam edeceğini, aksi takdirde devam eden bu satışların bir müddet yerini alışlara bırakacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de gün içerisinde 1,8030 direnci takip edilmelidir. Diğer taraftan da 1,7860 seviyesinin de var olan düşüşlerin devam edip etmeyeceği konusunda bizlere sinyal vereceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,7860 desteğini kırabilirse uzun vade olarak kritik bir seviye olarak belirlediğimiz 1,7730 desteğine kadar gerilemesi kaçınılmaz olacaktır. Ancak eğer parite düşüşlerini 1,7860 ile sınırlandırırsa yeniden yukarı yönlü hareketler hızlanacağı gibi paritenin yeniden 1,81**’li seviyelere kadar çıkış gerçekleştirmesi gözlemlenecektir.”

Haftanın açılış gününde paritenin sakin bir seyirle hareketine devam etmesi teknik seviyelerde herhangi bir değişikliğin oluşmasını engellemektedir. Gün içerisinde 1,7958 ile 1,7921 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden USD/TRY paritesi şuanda 1,7935 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Bu sakinlik nedeniyle sabah analizinde belirtmiş olduğumuz seviyelerin güncel olduğunu, bu nedenle de bu noktalara göre işlem stratejisinde yer alınabileceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,8030

Destek; 1,7910-1,7885-1,7860

Direnç; 1,7980-1,8030-1,8085

USD/JPY ANALİZ

Deprem zamanında bile İhracat verilerinin bu kadar kötü olmadığı bir sonucun açıklandığı Japonya’da gelen bu verinin etkisiyle değer kaybeden Yen, diğer yandan da parasal genişleme yapılacağı spekülasyonu nedeniyle gün içi yükselişlerine devam etti ve 79,85 seviyesini test etti. Genel olarak baktığımızda gün içi yükselişlerin devam ettiği USD/JPY paritesinde 79,35 desteğinin önemli olduğunu, bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam ettiğini görmekteyiz. Kısa vadeli yaşanılan bu çıkışların devam edip etmeyeceği konusunda psikolojik bir direnç olan 80 seviyesi karar verecektir. 80 direncinin geçilip geçilmemesine göre parite de sert hareketlerin devam etmesi beklenilen USD/JPY paritesinde bazı indikatörlerin Aşırı ALIM bölgelerinde olması ilerleyen zamanlarda tepki satışlarının oluşmasını sağlayabilir. Bunun yanı sıra 80,60 direnci paritenin uzun vadeli trendi için önemlidir. Ayı piyasasında hareketlerine devam ede USD/JPY paritesi bu direnci geçemediği müddetçe Ayı piyasasını koruyacağı gibi bu direnci geçmesi ile trendin değişeceğini ve bu trend değişimi ile birlikte Boğa piyasasına merhaba diyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 79,35

Destek: 79,60-79,35–79,10

Direnç: 79,90-80,10-80,30

HAM PETROL ANALİZİ

Ham Petrol fiyatlarının 50 günlük basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da fibonacci %50 düzeltme noktası olan 93,90 direncinden geri dönüşü ham petrol fiyatlarında satıcı baskısının oluşmasına katkı sağlamış ve bu nedenle de petrol fiyatlarında 89,80 seviyesine kadar gerileme gözlemlenmiştir. Buna ilaveten ABD borsalarında yaşanılan geri çekilmelerin ham petrol fiyatlarının gerilemesini sağladığını, özellikle de seçim öncesi ABD borsalarında yaşanılan bu geri çekilmelerin devam etmesi durumunda ham petrol fiyatlarında da gerilemenin olacağını söyleyebiliriz. Diğer taraftan AB’nin İran’a yaptırım uygulaması da ham petrol fiyatlarını etkileyecek en önemli gelişme olarak bilinmektedir.

Bütün bu makro-ekonomik gelişmeler ve teknik göstergeler ışığına ek olarak gün içerisinde 89,80 seviyesinin önemli olduğu, bu destek noktası üzerinde yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilmektedir. Günlük grafikteki demark kanalı içinde hareketine devam eden ham petrolde yukarı yönlü hareketlerin daha baskın olduğunu söyleyebiliriz. Demark kanalının alt noktası ve aynı zamanda da fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 89,80 desteğinin kırılmaması ham petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareketlerin oluşmasına katkı sağlaması beklenilmektedir. Bu çıkışların 50 günlük basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da fibonacci %50 düzeltme noktası olan 93,90 direncine kadar devam etmesi, bu direncin geçilmesi durumunda ise demark kanalının üst noktası olan 97,82 seviyesine kadar sürmesi kaçınılmaz olacaktır. Bu nedenle de 89,80 seviyesi altı stop loss kullanılarak alımlarda yer alınabilir ve 93,90 ile 97,82 seviyeleri hedeflenebilir.

Pivot; 89,80

Destek: 90,00-89,80-88,95

Direnç; 91,45-92,30-92,90

ALTIN ANALİZ

Genel olarak baktığımızda fiziki alımcıların etkisiyle yukarı yönlü atak başlatan Altın fiyatları Merkez bankalarının altın satması ile gerilemekte ve bu düşüşlerden dolayı elindeki altın alımlarını kapatmak isteyen bireysel yatırımcıların da sayısı artmaktadır. Özellikle elinde altın olan yatırımcıların altın’daki Long pozisyonları kapatmasındaki en büyük etken spekülatif haberlerin Altın üzerindeki olumsuz etkisinin süreceğini düşünmesi ve buna ilaveten de diğer enstrümanlardan elde etmiş olduğu zararların altındaki long pozisyonlarında elde ettiği kazançla gidermek isteyişidir.

Bütün bu etkenlerle beraber Merkez bankalarının altındaki satış pozisyonlarındaki etkisi nedeniyle 1713 dolar seviyesine kadar gerileyen Altın fiyatları tekrar toparlanarak gün içi 1722 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.

Altın fiyatlarını incelediğimizde 1800 direncinin geçilememesi nedeniyle satış baskısına maruz kalmış ve bu satış baskısı Altın’ın aylık grafikteki yükseliş kanalının alt noktasını test etme ihtimalini artırmıştır. Bu nedenle de 1713 seviyesine kadar gerileyen Altın da düşüşler devam edecek mi sorusuna ise 1681 ve 1660 desteklerinin önemli olduğunu, bu nedenle de bu destek noktaları kırılmadan Altın fiyatlarında düşüşlerin baskınlığından bahsetmemek gerekmektedir. Özellikle de 1660 desteğinin kritik bir seviye olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe 1926 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

Peki şuanda altın fiyatlarının kritik noktalarda olduğunu gözlemlediğimizde nasıl bir işlem stratejisi oluşturabiliriz sorusuna ise şuanda 1725 seviyesinde hareket eden Altın fiyatlarının 1713 desteğini kırması durumunda 1681 seviyesine kadar gerileyeceğini, bu gerilemenin olması durumunda da 1685 dolar seviyesinden alımlarda yer alınabileceğini söyleyebiliriz. 1713 desteği kırılmazsa Altın fiyatları yeniden yukarı yönlü atak başlatacaktır ve bu durumda 1732 direncinin geçilmesini beklemek gerekmektedir. 1732 direncinin geçilmesi durumunda 1735 seviyesinden yapılacak alımla orta vadeli 1800 uzun vadeli olarak 1860 ve 1926 seviyeleri hedeflenebilir. Bu iki alım noktalarında da muhakkak stop loss seviyeleri belirlemek gerekmektedir. Bu iki alım önerimizde de 1645 seviyesinin zarar kes noktası olması gerektiği önemle vurgulanmalıdır.

NOT: Beklediğimiz noktalarda gerçekleştirilecek alım pozisyonlarınızda anaparanızın büyüklüğüne göre lot miktarı belirlemek gerekmektedir. Aksi takdirde beklentimiz gerçekleşse dahi belirli geri çekilmelere hesabınız dayanmayacak ve bu nedenle de başarılı olacağınız işlemlerde maalesef başarılı olmayacaksınız. Bu nedenle de risk yönetimi konusunda anapara & margin hesaplamasına dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot;1713

Destek; 1713-1707-1700

Direnç; 1732-1747-1758