Dolar Endeksinde Kritik Viraj ( 5 Aralık 2012 Sabah Analizi )

KUDRET AYYILDIR | 05 Aralık 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Yunanistan ile ilgili haberlerden sonra Yunanistan tahvil geri alımı politikası sonrasında Avrupa bölgesinde İspanya ve İtalya 10 yıllık tahvillerinde görülen iyileşme gün içerisinde paritenin Euro bazlı hareketlenmesine katkı sağladı. İtalya ve İspanya 10 yıllık tahvil faizlerinde olan azalmalar neticesinde değer kazanan Euro pariteyi yukarı taşıdı. Ancak bu yükselişlerde diğer faktör olan Dolar endeksini de göz ardı etmemek gerekmektedir. Son zamanlardaki ABD borsalarındaki karışıklığa aldırmadan tepki satışlarına devam eden dolar endeksi şuanda karar aşamasındadır. Bu nedenle de özellikle bugün bu parite de EUR/USD grafiği yerine dolar endeksi grafiğini sizlerle paylaşmak istiyorum. Dolar endeksini incelediğimizde haftalık grafikte yükseliş kanalı içerisinde hareketlerine devam etme görüntüsü izlenimiyle hareket ederken son zamanlardaki düşüşler yatırımcıların Dolar’a talep olup olmaması konusunda endişeye kapılmasına neden oldu. Grafiği incelediğimizde yükseliş kanalının alt noktasının 200 günlük basit hareketli ortalama olması ( 79,40 seviyesi ) bu noktanın kritik olduğunun göstergesidir. Özellikle de bu haftalık kapanış Dolar endeksinin orta ve uzun vadeli yükselişlerine devam etmemesi konusunda bizlere bilgi verecektir.

Dolar endeksi bu kanalı kırarsa ne olur?

Dolar endeksinin bu kanalı kırması durumunda uzun bir süredir devam eden yükseliş trendinin bozulduğunu, boğa piyasasından ayı piyasasına geçiş sürecinin oluşacağını ve bu durumun EUR/USD paritesinin trendini de orta vadeli olarak değiştirebileceğini gözlemleyebiliriz. Çünkü Dolar endeksi bu desteği aşağı yönlü kırarsa EUR/USD paritesi 1,3170 direncini kolay bir şekilde geçmesi ve trendini orta vadeli olarak yükselişe çevirmesi beklenilmektedir.

Dolar endeksi bu kanalı kıramazsa ne olur?

Dolar endeksinin bu kanalı kıramaması durumunda yükseliş kanalının aktif bir şekilde devam edeceğini, bu nedenle de Dolar’daki güçlenmenin süreceğini söyleyebiliriz. Dolar’ın güçlenmesi de ister istemez EUR/USD paritesinin 1,3170 direncinin geçilmesini engelleyecektir ve orta vadeli olarak parite de satış baskısının devam etme sürecine katkı sağlayacaktır.

EUR/USD paritesinin 1,2655 seviyesinden 1,3123 seviyesine kadar tepki alışlarını gerçekleştirdiğini, bu yükselişlerin gerek Euro bazlı haberler gerekse Dolar endeksindeki çekilmelerden kaynaklandığını, bu nedenle de özellikle EUR/USD paritesindeki trendin devam edip etmemesi konusunda Dolar endeksini dikkatle takip edilmesi gerekliliğinden bahsedebiliriz.

Kısa vadeli olarak baktığımızda haftanın açılış gününden itibaren yükselişlerine devam etmek isteyen EUR/USD paritesinde 1,3070 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe 1,3135 ve 1,3170 seviyelerinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Haftanın ilk gününden itibaren gerçekleştirdiği yükselişlerden dolayı parite de tepki satışları gerçekleşmek isterse 1,3070 desteğinin kırılması ile satıcılı tarafta olunabilir.

Pivot: 1,3070

Destek; 1,3070-1,3040-1,3015

Direnç; 1,3135-1,3170-1,3210

GBP/USD ANALİZ

Cumhuriyetçilerin mali uçurumu engellemek için yaptıkları teklifin yeterince ileri gitmediğini ve 4 trilyon dolarlık açığı eritmek için yeterince paranın biriktirilmesini sağlayamayacağını dile getirdi. “Bir anlaşmaya ulaşma potansiyelimiz var” diyen Obama, Temsilciler Meclisi lideri John Boehner’ın yaptığı bütçe önerisinin hala dengede olmadığını belirtti. Obama ayrıca anlaşmanın önündeki ilk engel olarak Cumhuriyetçilerin, nüfusun en zengin % 2’lik kesimine uygulanacak bir vergi artışına karşı olmalarını gösterirken, Boehner’ın Beyaz Saray’a gönderdiği bütçe önerisinde harcama kesintileri üzerinden bütçe açığında 2.2 trilyonluk bir azalma öngörülürken, zenginlere uygulanan vergilerde bir yükselişe değinilmedi. Başkan Obama, “En zengin % 2’lik kısma uygulanan vergi oranlarının yükseldiğini göreceğiz ve bu olmadan da bir anlaşmaya varamayacağız” ifadelerini kullanırken, harcamalarda da kesintilere gitmeye razı olduğunu ve görüşmelerde istediklerini % 100 elde edemeyeceğinin farkında olduğunu belirtti.

EUR/USD paritesi analizimizde belirttiğimiz Dolar endeksi ile ilgili son durumun GBP/USD paritesinde de aynı özelliğe sahip olduğunu, bu nedenle de GBP/USD paritesinde de işlem yapmak isteyen yatırımcıların muhakkak Dolar endeksinin son durumuna bakması gerekmektedir. Genel anlamda GBP/USD paritesinin 1,6080 seviyesini geçtikten sonra 1,6129’a kadar çıkış gerçekleştirdiğini ancak buradan gerçekleştirdiği satışlarla yeniden 1,61 seviyesine gerilediği gözlemlenmiştir. Parite de artık son bariyer 1,6180 olarak belirlenmiştir. Eğer GBP/USD paritesi 1,6180 direncini geçemezse orta vadeli düşüşler kendisini gösterecektir. Ancak kısa vadeli yaşanılan bu yükselişler yatırımcılar tarafından soru işaretleri ile karşılanmaktadır. Psikolojik olarak orta vadeli düşüş trendinin tersinde hareket eden kısa vadeli yükseliş trendinin devam edip etmeyeceği de 1,6180 direncinin geçilip geçilmemesine bağlıdır. Bu nedenle de parite de orta ve uzun vadeli işlemler gerçekleştirecekler muhakkak 1,6180 direncini dikkate almalıdırlar.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,6080 desteğinin hala daha önemli ve kritik bir seviye olduğunu söyleyebiliriz. Bir taraftan 1,6080 desteği üzerinde kalmak isteyen “kısa vadeli Alıcılar”, bir taraftan da 1,6180 direncinin geçilmesini istemeyen “orta vadeli Satıcılar” için 1,6080 desteğine dikkat etmek gerekmektedir. Eğer 1,6080 desteği üzerinde hareketler devam ederse orta vadeciler için kritik seviye olarak belirlenen 1,6180 seviyesi hedefleneceği gibi 1,6080 desteğinin kırılması durumunda ise kısa vadeli alıcıların taraf değiştirme isteği gözlemlenebilir.

Pivot: 1,6080

Destek; 1,6080-1,6050–1,6030

Direnç; 1,6135-1,6180-1,6210

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesi İMKB100 endeksinin rekor üzerine rekor kırması sonrasında kısmi olarak düşüşlerini sürdürerek gün içi 1,7830 seviyesine kadar geriledi. Genel anlamda özellikle gün içi 1,7885 direnci altında hareketlerini sürdürmesi nedeniyle satış baskısına maruz kalan parite de gün içi bu direncin hala daha aktif bir şekilde etkili olduğu görülmektedir. Haftanın ilk gününden beri bu direncin geçilemediği gözlemlenmektedir. Bu durumun parite üzerindeki olumsuz etkinin sürme ihtimallerinin de gerçekleştiğini görmekteyiz. Özellikle de son zamanlardaki not artırımı açıklamaların İMKB-100 endeksine olan pozitif etkisi yurt içinde Türk lirasını güçlendirirken bir yandan da ABD’de dolar endeksindeki geri çekilmeler paritenin bu düşüşlerine katkı sağlamaktadır. Teknik olarak baktığımızda kısa vadeli olarak 1,7885 direncinin önemli olduğunu, bu direnç geçilmediği müddetçe aşağı yönlü hareketlerin devam etme ihtimalinin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz.

Pivot: 1,7885

Destek; 1,7820-1,7790-1,7760

Direnç; 1,7885-1,7915-1,7945

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesinde 81,50 bariyeri önemli…

USD/JPY paritesinin son zamanlarındaki hareketlerini incelediğimizde 82,82 ve 82,73 seviyelerinden başlattıkları satıcılı seyri 81,68 ve 81,71 ile sonlandırmış ve tekrar yukarı yönlü atak başlatmıştır. Bu nedenle de özellikle 81,50 desteğinin tepki satışlarının devam edip etmeyeceği konusunda yatırımcılarımızı bilinçlendirmiştik. Genel olarak baktığımızda hala daha parite de orta vadeli yükseliş beklentisinin sürdüğünü ve bu durumun pariteyi 84,20-50 aralığına çıkartmak istenildiğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de yaşanılan düşüşlere dikkat etmek gerekmektedir. Çünkü bu düşüşler paritenin orta vadeli yükselişleri için önemli alım fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 81,90 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etme ihtimalinin güçlü olduğunu söyleyebiliriz.

Pivot: 81,90

Destek: 81,90-81,65-81,50

Direnç: 82,30-82,50-82,82

HAM PETROL ANALİZİ

Ham petrol fiyatları 90,30 direncini geçemedikten sonra tepki satışlarına maruz kaldı ancak yine de gün içerisinde 88 seviyesi üzerinde tutunmayı başardı. Şuanda da 88,80 seviyesinde hareketini sürdüren ham petrol de 90,30 direnci kritik bir önem taşımaktadır. Gerek haftalık grafikteki W formasyonu ihtimali gerekse orta ve uzun vadeli yükselişlerin devam etmesi ham petrol fiyatlarının 90,30 direncinin geçilmesine bağlı olmaktadır. Bu nedenle de bu direncin geçilip geçilmemesi dikkatle takip edilmelidir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 89,30 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe tepki satışlarına devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde gelecek olan makro-ekonomik veriler de petrol fiyatları üzerinde sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayabilir.

Pivot; 89,30

Destek: 87,95–87,50-86,50

Direnç; 89,30-90,30-90,80

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları Dolar endeksindeki düşüşlerden pozitif etkilenmesi gerekirken son zamanlarda üzerindeki baskı ve yılsonu yaklaşmaları nedeniyle pozisyon kapamaların olgusu Altın fiyatlarını 1691 seviyesine kadar taşıdı. Altın fiyatları ile ilgili bu düşüşlere ek olarak bu düşüşlerden yararlanmak isteyen Güney Kore merkez bankasının altın rezervlerini 2011 Haziran ayından itibaren 4. Kez artırması da dikkat çeken bir özelliktir. Altın fiyatları ile ilgili genel olarak 1660 seviyesinin orta ve uzun vadeli yükselişleri için önemli olduğunu sizlerle paylaşmıştık. Altın fiyatlarının bu destek noktası üzerinde kalması durumunda bu düşüşlerin Alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak baktığımızda 1714 ile 1684 seviyeleri arasında gün içi bant hareketinin devam etmesi beklenilmektedir. Özellikle de 1714 direnci kısa vadeli tepki satışlarının sonlanıp sonlanmayacağı konusunda bize net bir bilgi verecektir. Eğer altın 1714 direncini geçebilirse 1722 ve 1731 seviyeleri hedeflenmek isteyecektir. Aksi takdirde 1714 direncinin geçilememesi durumunda yeniden bandın alt noktası olan 1684 desteği hedeflenecektir.

NOT: Altında yükselişlerin devam etme beklentisi ile ilgili hazırlamış olduğum makaleyi aşağıdaki linkten detaylı inceleyebilirsiniz…

http://www.bigpara.com/haber-detay/bigpara-uzman/altinda-yukselislere-hazir-misiniz/839325/

Pivot; 1714

Destek: 1689-1684-1672

Direnç; 1708-1714-1722