11-15 Şubat 2013 Forex Piyasası Haftaya Bakış Analizi

Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.

http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/

Makro-Ekonomik Gelişmeler

İngiltere ve Avrupa Birliğinin faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmediği hafta ECB başkanı Draghi’nin gerçekleştirdiği konuşma ile piyasalarda sert hareketler gözlemlendi. Bunun yanı sıra ABD’den işsizlik sigortası başvuruları rakamlarında açıklanan negatif sonuçlar ve bu sonuçların mart ayının ilk haftasına kadar devam etmesi durumu, mart ayının ilk haftasında gelecek olan İşsizlik oranında olumsuz sonuçlanmasına neden olabilir. Haftanın son işlem gününde de AB liderler zirvesinde liderlerin 2014-2020 dönemi için 960 milyar Euro’luk bütçe için anlaşmaları ile gelen haberle haftayı kapatan piyasalar yeni hafta ile yeniden hareketlenmelerini sürdürecektir. Bu hafta Euro bölgesi için gerek Eurogroup gerekse ECOFIN toplantısı olmakla beraber AB büyüme oranı ve Endüstriyel üretim Euro bazlı hareketlenmelere neden olacaktır. Bunun yanı sıra bu hafta özellikle Japonya’dan gelecek olan veriler Yen’li tüm paritelerin son durumu hakkında yön belirlemede bize katkı sağlayacaktır. ABD bazında makro-ekonomik verilere baktığımızda ise perakende satışlar, 10 yıllık tahvil ihalesi ve İstihdam talepleri piyasalarda hareketlenmelerin oluşmasını sağlayabilir.

EUR/USD TEKNİK ANALİZ

1,2996 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü atak ile birlikte 1,34 direncini ilk etapta geçemeyerek kar satışlarına maruz kalan ancak Euro bölgesinden gelen olumlu verilerle 1,34 direncini geçerek 1,3708 seviyesine kadar yükselen EUR/USD paritesi geride bıraktığımız hafta ECB başkanı Draghi’nin gerçekleştirdi konuşma sonrasında sert hareketlere maruz kaldı ve 1,3352 seviyesine kadar geriledi.

Peki EUR/USD paritesinde tepki satışları bitti mi?

EUR/USD paritesini haftalık grafikte incelediğimizde yükseliş kanalı içerisinde hareket ettiğini ve belirli düzeltme satışlarına maruz kaldığını görmekteyiz. Eğer parite de düşüşler devam ederse 1,3250 ve 1,3195 seviyeleri önemli bariyer noktaları olarak belirlenmiştir. Yükseliş trendinde hareket eden EUR/USD paritesinin bu destek noktaları üzerinde kalması yeni başlayacak bir yükseliş hareketinin sinyali olabilir. Bu bağlamda da oluşacak düşüşlerde satıcılı seyirde kalmak ve bu süreci sürdürmek riskinizi artırabilir. Çünkü hala daha yükseliş trendi aktif bir şekilde mevcut ve bu da yeni yükselişlerin tekrar aktif olmasını sağlayabilir. Teknik olarak baktığımızda yukarıdaki destek noktaları EUR/USD paritesinin yükselmesi için önemlidir ve eğer parite bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse 1,38 ve 1,40 hedef olarak belirlenmiştir. Aksi durum söz konusu olursa yani EUR/USD paritesinin 1,3195 desteğini kırması durumunda tepki satışlarının devam etme ihtimali artacağından alıcılıların dikkatli olması gerekmektedir.

NOT: EUR/USD paritesinde gerçekleşen satışlardan dolayı yatırımcıların satış pozisyonlara olan inancı artmış ve bu da orta vadeli yükseliş beklentisi olan parite için net bir şekilde ayı tuzağı olarak adlandırılmıştır. Bu nedenle de özellikle paritenin 1,3250 ve 1,3195 seviyelerine yakın noktalarda satışlar devam edecek şeklinde yaklaşımda yer almak yerine parite nereden dönecek sorusunu düşünmek ve 1,38 ile 1,40 seviyelerini hedeflemenin daha uygun olacağını söyleyebiliriz.

Pivot: 1,3195

Destek; 1,3250-1,3195-1,3080

Direnç; 1,3525-1,3780-1,3950

GBP/USD TEKNİK ANALİZ

1,5630 desteğine dikkat.

1,6380 seviyesine kadar yükseldikten sonra haftalık grafikte kanalın üst noktası olan 1,6450 direncini geçemeyerek satış baskısına maruz kalan GBP/SUD paritesi bu seferde 1,5630 seviyesine kadar geriledi ve kanalın alt noktası olan 1,5630 seviyesini kıramayarak tekrar yukarı yönlü atak başlattı. GBP/USD paritesinin kaderini etkileyecek olan bu test sonrasında parite gerçek kararını vermeye çalışmaktadır. Bu karar paritenin en az 500 pips hareket alanını sorgulayacağı için önemlidir ve bu noktada kanalın alt noktası olan 1,5630 desteği önemlidir. Eğer 1,5630 destek noktası kırılırsa orta vadeli düşüş trendi devam etmesinin süreceğini ve hatta uzun vadeli trendin de düşüş olarak belirlenmesini sağlayarak 1,50 seviyesinin net bir şekilde hedeflenmesini sağlayacaktır. Ancak eğer 1,5630 desteği kırılmazsa yeniden yukarı yönlü atak başlatmak isteyecektir ve bu durum yeniden kanalın üst noktası olan 1,6450 seviyesinin hedeflenmesini sağlayabilir. Geride bıraktığımız hafta 1,5630 destek noktası test edilerek geri dönüş gerçekleşmesi parite de çıkışların oluşması için ilk sinyal olarak belirlenebilir. Bu nedenle de kanal içi & dışı hareketlerin oluşmasını anlayabilmek için 1,5630 desteğine dikkat etmek gerekmektedir. Yükselişlerin devam edebileceğinin diğer bir sinyali de paritenin 1,6065 direncini geçmesi olacaktır. Eğer parite bu direnci geçerse orta vadeli düşüşler sona erecek ve GBP/USD paritesi kanalın üst noktası olan 1,63 seviyesine kadar yükselmek isteyecektir.

NOT:GBP/USD paritesi 1,5630 desteğinden dönüş gerçekleşse de orta vadeli trendin değişebilmesi için 1,6065 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Aksi takdirde olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir.

Pivot: 1,5630

Destek; 15630-1,5585-1,5400

Direnç; 1,5950-1,6065-1,6200

USD/TRY TEKNİK ANALİZ

USD/TRY paritesi geride bıraktığımız hafta 1,7450 seviyesinden başlatmış olduğu yukarı yönlü hareketine hafta içi devam ettirmiş ve hafta içi 1,7749 seviyesine kadar yükselmiştir. Geride bıraktığımız hafta parite de çıkışların oluşabilmesi için ( tepki satışlarının sonlanabilmesi için ) fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,7367 desteğinin önemli olduğunu, eğer parite bu destek noktasını kıramazsa yeniden çıkışların devam etmek isteyeceğini net bir şekilde söylemiştik. Parite belirlediğimiz seviyeyi kıramayarak yukarı yönlü çıkışına devam etti. Eğer bu tutumunu sürdürürse 21 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,7858 ile haftalık grafikte kanalın üst noktası olan 1,7990 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Yükselişlerin sona ermesi için de yukarıda belirlemiş olduğumuz iki kritik destek noktası olan 1,7450 ile 1,7368 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,7367

Destek; 17450-1,7367-1,7200

Direnç; 1,7770-1,7858-1,7990

USD/JPY TEKNİK ANALİZ

USD/JPY yükseliş öncesi düzeltme satışlarına maruz kalmaktadır.

Japonya hükümetinin deflasyon riskini önleyebilmek için uyguladıkları gerek parasal genişleme gerekse kur’a müdahale isteği USD/JPY paritesini yukarı yönlü çıkışını destekleyen en önemli gelişmedir. Özellikle de son zamanlarda gerçekleşen toplantılar ve açıklamalarda Nisan ayında Japonya merkez bankası (BOJ) başkanı Shrikawa’nın görevine noktayı koyması ve yerine geçecek başkan ile ilgili düşünceler hiç şüphesiz ki Yen için önemli bir haber olarak yer almaktadır. Yeni gelecek olan başkanın parasal genişlemeye destek vermesinin Japonya hükümeti için önemli bir neden olacağını söyleyebiliriz. Çünkü gerek Japonya başbakanı ABE gerekse diğer yetkililer Yen için olumsuz senaryoların devam ettiğini ve enflasyon hedefi olan %2’yi koruyabilmek için her türlü şartı yerine getireceklerini belirtiler. Bütün bu senaryoyu göz önünde bulundurarak USD/JPY paritesinde yükselişlerin devam etme ihtimali güçlenmektedir.

Bütün bu gelişmelere ilaveten Japonya maliye bakanı Taro’nun Yen’in çok hızlı değer kaybettiğini ve bu kadar kısa sürede 90 seviyesini geçeceğini tahmin etmemiştim açıklaması üzerine değerlenen Yen haftanın en net hareketini gerçekleştirerek USD/JPY paritesini 92,17 seviyesine kadar geriletti. Daha sonra 93 seviyesine kadar yükselse de tepki satışları ihtimallerinin güçlendiğini ve pariteyi yeniden düşüşlerine devam etmesini sağlayarak haftalık kapanışını 93 seviyesi altında gerçekleştirdi. Genel olarak baktığımızda 91,95 desteği ilk bariyer olarak belirlenmiştir. Eğer parite 91,95 desteğini kıramazsa tepki satışlarının sonlandığı anlamına gelecektir ki bu durum pariteyi 95 seviyesine kadar çıkartacaktır. Aksi takdirde yani USD/JPY paritesi 91,95 desteğini de kırmayı başarırsa tepki satışları ihtimali artacağından 90 seviyelerin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 90,00

Destek: 91,95-90,0-88,50

Direnç: 94,05-95,00-96,50

HAM PETROL TEKNİK ANALİZ

Ham petrol fiyatlarında 92,73 desteği kritik!

Ham petrol fiyatları 2012’nin son ayından beri kısmi de olsa sessiz ve derinden yükselişlerini gerçekleştirmiş ve yeni yılla beraber yükseliş beklentimizi yineleyerek ay içerisinde 96,90 seviyesine kadar yükselmiştir. Genel anlamda baktığımızda yükselişlerin devam etmesini beklediğimiz ham petrol fiyatlarında yaşanılacak olası geri çekilmeler, yükselişlerin devam etmesi için önemli güç toplama göstergesi olarak belirlenmiştir. Eğer ham petrol fiyatları yükselişlerini sürdürmek istiyorsa bu düşüşleri gerçekleştirmesi önümüzdeki süreçteki yeni hareketler için önemlidir. Bu bağlamda karşımıza ilk etapta 50 haftalık basit hareketli ortalama olan 93,26 ve fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 92,73 seviyeleri olarak belirlenmiştir. Eğer ham petrol bu noktaları tekrar test ederse yeni yükselişler için zemin hazırlanmış olacaktır. Genel olarak baktığımızda yükselişlerin devam etmesini beklediğimiz ham petrol fiyatlarında hedef olarak daha önce test ettiği ancak geçemediği 98,20 direncini ve bu seviyeyi geçmesi durumunda da 102,13 seviyesine kadar çıkışların devam etme ihtimalinin güçleneceğini söyleyebiliriz.

NOT: Yukarıda belirlenmiş olduğumuz 92,73 seviyesi aynı zamanda haftalık grafikte İchimoku indikatöründe bulutun üst noktası olmaktadır. Bu nedenle de özellikle bu destek petrol fiyatlarının yükselişlerinin devamı için en önemli destek noktalarından birisi olarak belirlenmiştir.

Pivot; 92,73

Destek:93,80-92,73-90,30

Direnç: 98,20-100,00-102,13

ALTIN TEKNİK ANALİZ

1703 direnci geçilmesi durumunda ALICILAR devreye girecektir.

1697 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdikten sonra satış baskısına maruz kalan Altın fiyatlarında kritik birkaç destek noktası yer almaktadır. Bu destek noktaları ilk etapta 1650 ve daha sonra da 1625 ve 1605 olarak belirlenmiştir. Eğer altın fiyatları gerek kanalın alt noktası ve aynı zamanda da 100 günlük basit hareketli ortalama olan 1650 desteğini kırarsa diğer noktaların test edilme ihtimali artacaktır. Aksi takdirde yeniden 1697 seviyesinin test edilmesi kaçınılmaz olacaktır. ( Son zamanlarda altın fiyatlarının 1650 desteğini kıramadığını ve yukarı yönlü hareketlerine devam etmek istediğini gözlemliyoruz) Altın fiyatlarında son 6 haftadır kararsız bir hareketlilik gözlemlenmektedir. Bu kararsızlık zamanında kısa vadeli işlemciler gün içi işlemlerini devam ettirirken bir sorun yaşamadılar ancak orta ve uzun vadeli işlemciler pozisyon açarken ve kapatırken çok rahat bir şekilde işlem stratejileri oluşturmadılar. Bu bağlamda özellikle orta ve uzun vadeli işlem yapacak yatırımcıların garanti olarak biraz daha beklemesinin önemli bir strateji olduğunu vurgulayabiliriz. Genel olarak orta ve uzun vadeli beklentimiz Altın fiyatlarının 1605 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam etmesi yönündedir. Hedefimiz ise kanalın üst noktası olan 1750 olarak belirlenmiştir.

NOT:ABD’den gelen olumsuz veriler ve FOMC’nin parasal genişlemeye devam sinyali hiç şüphesiz ki Altın fiyatlarının yükselişlerini tetikleyecek en önemli gelişmedir. Ancak altın fiyatlarında alıcıların rahatlayabilmesi için 1697-1703 seviyelerinin geçilmesi gerekmektedir.

Pivot; 1703

Destek: 1650-1625-1605

Direnç; 1685-1703-1723

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist

NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com