EUR/USD’da Tepki Satışları Sonlanıyor mu?

KUDRET AYYILDIR | 13 Şubat 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

13 Şubat 2013 Foreks Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Akşam Analizi – 14,30)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Haftanın ortasında olduğumuz bugün piyasalar sakin bir şekilde hareketlerine devam etmektedir. Gün içerisinde açıklanan verileri incelediğimizde İsviçre’den olumsuz PPI verisi ile AB’den olumlu Endüstriyel üretim verisi piyasalarda kısmi olarak hareketlenmelere neden oldu. Bunun yanı sıra Türkiye’den gelen cari açık verisi TRY paritelerinde hareketliliğin oluşmasına neden oldu. 2012 yılı cari işlemler açığı bir önceki yıla oranlandığında 28 milyar 352 milyon dolar azalarak 48 milyar 867 milyon dolar’a geriledi. TCMB’nin açıkladığı son rakamlara göre de Aralık ayında cari açık 4,66 milyar oldu. Günün en önemli hareketi ise hiç şüphesiz ki İngiltere merkez bankasının açıklamış olduğu raporlar sonrasında gerçekleşti. BOE ekonomide aşağı yönlü riskler devam ediyor ve toparlanma ılımlı olacak. Ayrıca enflasyon artmayı sürdürecek, gelecek 2 yılda %2’nin üzerinde kalacak açıklamaları ile Sterlin’in değer kaybetmesini sağladı.

Günün kalanında makro-ekonomik gelişmeleri incelediğimizde gün içerisinde ABD’den gelecek olan verilere odaklanılmıştır. Özellikle TR saati ile 15:30’da açıklanacak olan Perakende ve Çekirdek Perakende satışları haberleri Dolar üzerinde net hareketlenmelerin oluşmasını sağlayacaktır.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Zaman Haber Beklenti Önceki

Çarşamba

CNY Çin’de Yılbaşı nedeniyle Borsalar Tatil

15:30 USD Perakende Satış (Aylık) 0.1% 0.5%

15:30 USD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0.1% 0.3%

15:30 USD İthalat Fiyat Listesi (Aylık) 0.8% -0.1%

17:30 USD Ham Petrol Stokları 2.4M 2.6M

18:10 USD FED Üyesi Bullard Konuşması

20:00 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi 1.863%

EUR/USD TEKNİK ANALİZ

1,3350 desteğinden güç alarak yukarı yönlü atağına devam eden ve tepki satışları sonlanacak mı sorusunu sormamızı sağlayan parite gün içerisinde gerçekleştirdiği yükselişlerle 1,3495 seviyesine kadar yükseldi. Hatırlanırsa EUR/USD paritesi 1,3708 seviyesinden başlatmış olduğu düşüşleri 1,3350 ile sınırlamış ve yeniden yukarı yönlü atak başlatmıştır. Eğer parite gün içerisinde 1,3510 direncini geçebilirse piyasalar “TEPKİ SATIŞLARI BİTTİ” düşüncesi ile pariteyi yukarı yönlü çıkışına katkı sağlayarak 1,38 seviyesinin hedeflenmesini sağlayacaktır. Ancak eğer parite 1,3510 direncini geçemezse bu seferde “TEPKİ SATIŞLARI DEVAM” düşüncelerin artmasına ve bu sefer de 1,3350 desteğinin kırılarak 1,3260 seviyesinin hedeflenmesini sağlayacaktır. Bu bağlamda gün içi 1,3510 direnci dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,3405

Destek; 1,3445-1,3405-1,3385

Direnç; 1,3510-1,3540-1,3580

GBP/USD TEKNİK ANALİZ

GBP/USD beklediğimiz hareketleri gerçekleştirmektedir.

Bilindiği üzere Teknik ve Temel analiz metotlarını incelerken stratejimiz her seferinde “Teknik analiz sinyal gönderir, Temel analiz ise teyit eder” açıklamış ve yatırımcımızı her seferinde bu konu ile ilgili bilgilendirmiştik. Bu durumu dün USD/JPY paritesindeki TERS CUP formasyonu ile G7 açıklamaları ile net bir şekilde gözlemlerken bugün de bu durumu GBP/USD paritesinde gözlemlemekteyiz. Dün bildiğiniz üzere 1,5585 desteğinin kırılması durumunda uzun vadeli düşüşlerin oluşacağını ve 1,52 seviyesinin hedefleneceğini açıklamıştık. Bu açıklamadan sadece 1 gün sonra İngiltere merkez bankasından gelen açıklama paritenin 1,5687 seviyesinden 1,5532 seviyesine kadar gerilemesini sağladı. BOE ekonomide aşağı yönlü riskler devam ediyor ve toparlanma ılımlı olacak. Ayrıca enflasyon artmayı sürdürecek, gelecek 2 yılda %2’nin üzerinde kalacak açıklamaları ile Sterlin’in değer kaybetmesini sağladı.

Teknik ve Temel analiz metotlarının birbirine destek olduğu bu sıralar FX piyasalarında net işlem fırsatlarının oluştuğunu görmekteyiz. Kaldıraçlı alım-satım piyasalarında gerek teknik gerekse temel analiz metotlarını doğru yorumlayan yatırımcılar bu tür hareketlerden net kazançlar elde etmektedir. Bu nedenle de Teknik analizi ile Temel analiz metotlarını birlikte kullanmak en önemli stratejidir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5630 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası altında kaldığı müddetçe düşüşlerine kaldığı yerden devam etmesi beklenilmektedir. Eğer GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,5630 direncini geçerse tepki alışlarına hazırlıklı olmak ve yaşanılacak olası yükselişleri satış fırsatı olarak değerlendirmek gerekmektedir. Bunun yanı sıra gün içi 1,5630 direnci altında kalması durumunda 4 saatlik grafikteki kanalın alt noktası olan 1,5480 seviyesini hedefleme ihtimalleri kuvvetlenecektir.

Pivot: 1,5640

Destek; 1,5530-1,5500-1,5480

Direnç; 1,5640-1,5680-1,5720

USD/TRY TEKNİK ANALİZ

USD/TRY paritesi 1,7450 seviyesinden almış olduğu güçle yukarı yönlü atağına devam etmiş ve gün içerisinde 1,7770 seviyesine kadar yükselmiştir. Bu yükseliş sonrasında kanalın üst noktası olan 1,7810 direncinden etkilenerek yükselişlerine devam ettiremeyen parite gün içerisinde gelen Cari Açık verisi ile düşüşlerini devam ettirerek gün içi 1,7644 seviyesine kadar geriledi ve şuanda 1,7652 seviyesindedir. Eğer parite 55 günlük basit hareketli ortalama olan 1,7760 direnci altında kalmayı sürdürürse var olan düşüş baskısı devam etmesi ve yeniden 1,7450 seviyelerini hedefleme ihtimali güçlenecektir.

Pivot: 1,7760

Destek; 1,7625-1,7585-1,7555

Direnç; 1,7710-1,7760-1,7810

USD/JPY TEKNİK ANALİZ

Japonya hükümetinin enflasyon hedefini tutturmak ve deflasyonu engellemek için müdahalelerine devam etmesi özellikle 2012 sonlarından itibaren Yen’in değer kaybetmesine ve özellikle USD/JPY ile EUR/JPY paritelerinin yükselmesini sağlamıştır. Dün G7’den gelen açıklamalar sonrasında da USD/JPY ve EUR/JPY paritelerinde sert hareketler oluşmuş ve bu veriler sonrasında gözler bu gece ve yarın sabah açıklanacak olan verilere çevrilmiştir. Özellikle parasal genişleme ve ülke ekonomisini kurtarmak adına somut adımlarını sürdüren Japonya hükümeti yarın sabah BOJ başkanı Shirikawa’nın konuşması sonrasında Yen’li tüm paritelerde sert hareketler oluşmasını sağlayabilir.

Bütün bu gelişmeler sonrasında teknik olarak baktığımızda USD/JPY ve EUR/JPY paritelerinde tepki satışlarının kısmi olarak devam ettiğini gözlemleyebiliyoruz. Ancak unutulmamalıdır ki Japonya hükümeti parasal genişlemelerine devam ederek deflasyon sorununu çözmek isteyecektir. Bu da bu paritelerin orta vadeli yükselişlerinin sürmesini sağlayacaktır. Bu bağlamda tepki satışlarına dikkat etmek ve satış pozisyonlarında yer alan yatırımcıların pozisyonlarında ısrarcı olmaması önemlidir. Çünkü yaşanılacak düşüşler orta vadeli alıcı fırsatı olarak değerlendirilmektedir.

NOT: USD/JPY paritesi gün içinde tahmini olarak 94,25 ile 92,80 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmesi beklenilmektedir.

Pivot: 94,25

Destek: 93,20-92,80-92,40

Direnç: 93,85-94,25-94,45

HAM PETROL TEKNİK ANALİZ

Ham petrol fiyatları gün içerisinde 98,20 direncine yaklaşmak istedi ancak henüz bu direnç noktası geçilemedi. Daha önce üzerinde sıklıkla durduğumuz 98,20 – 95,00 bandı aktif bir şekilde hareketlerine devam etmektedir. Bu bandın geçerliliğini yitirebilmesi için 98,20 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Peki bu nasıl olacak sorusunda hemen gün içi gelecek ekonomik takvim verilerine bakıyoruz ve karşımıza ham petrol stokları verisi çıkıyor. Stoklarda azalma beklenilen Ham petrol fiyatlarında istenilen sonucun açıklanması Ham petrol fiyatlarının bu seviyeyi geçmesini ve 100 dolar seviyesinin hedeflenmesini sağlayabilir. Ancak bu durum stoklar azaldığı zaman gerçekleşecektir. Peki stoklar artarsa ne olacak diye soracak olursanız genel anlamda stokların artması ham petrol fiyatlarının değer kaybetmesini sağlayacaktır.

Tüm bu stratejiler yeterli mi sorusuna ise HAYIR diyebiliriz. Çünkü ham petrol stokları verisi açıklandığı zaman ABD borsaların son durumu da önemlidir. Örneğin Ham petrol stokları verisi azaldığı zaman ham petrol fiyatlarının yükselebilmesi için ABD borsalarının da yükselmesi gerekmektedir. Tüm şartların sağlanması 98,20 direncinin geçilmesini sağlayabilir. Bu bağlamda TR saati ile 17,30’da açıklanacak olan ham petrol stokları haberinin sonucuna dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot; 96,50

Destek:96,50-95,80-95,00

Direnç: 98,20-99,30-100,60

ALTIN TEKNİK ANALİZ

Çin’deki yılbaşı tatili nedeniyle fiziki alım talebinin olmaması Altın fiyatlarının 1685 seviyesinden gerçekleştirdiği geri çekilmelerine katkı sağladığını ve Altın fiyatlarının 1639 seviyesine kadar gerilediğini görmekteyiz. Gün içerisinde de 1653 ile 1645 seviyeleri arasında hareketlerini sürdüren altın şuanda 1645 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Orta vadeli olarak baktığımızda 1645-1625 aralığının çok net bir şekilde sorgulandığı ve bu aralıkta alıcılar ile satıcıların kıyasıya mücadele ettiği görülmektedir. Bu bağlamda eğer alıcılar tekrar aktif olarak kendisini gösterirse altın fiyatlarının 1685-1735 seviyelerini hedeflemesi kaçınılmaz olacaktır. Önemli fon yöneten yatırım bankalarının (Goldman Sachs, Jp Morgan, Commerzbank gibi) altın için ortalama olarak 1750 seviyesini hedeflemesi bu ihtimali biraz daha güçlendiren faktörler olarak belirlenmiştir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda hala daha 1657 direncinin önemli olduğunu, bu direnç geçilmediği müddetçe satış baskısının devam ettiğini net bir şekilde gözlemleyebiliriz. Ancak eğer orta vadeci alıcılar tekrar devreye girerse 1657 direncinin geçilme ihtimali güçlenecektir.

Pivot; 1657

Destek: 1636-1625-1612

Direnç; 1657-1663-1674