Gözler BOJ Başkanı Shirakawa’da!

KUDRET AYYILDIR | 14 Şubat 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

14 Şubat 2013 Foreks Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08.40)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Haftanın son iki işlem gününe geldiğimiz bugünde sabah saatlerinde Japonya’dan gelen önemli verilerle birlikte Asya borsaları kısmi olarak hareketlenmiş ve bir sonraki kritik açıklama olan BOJ basın konferansına odaklanılmasını sağlamıştır. Bunun yanı sıra St. Louis Fed Başkanı James Bullard, konut ve küresel ekonominin ABD’nin 2013’teki büyümesini destekleyeceğini belirtti. Bullard, ABD’nin gayrisafi yurtiçi hasılasının 2012’nin son çeyreğinde yüzde 0.1 düşmesinin ardından Fed Açık Piyasa Komitesi’nin geçtiğimiz aylık 85 milyar dolarlık tahvil alımlarını devam ettirme kararını destekledi.

Gün içerisindeki makro-ekonomik verilere baktığımızda bugün özellikle Euro bölgesi büyüme oranı verisi ile ABD bölgesi İşsizlik sigortası başvuruları haberi piyasalarda sert hareketlerin oluşmasını sağlayacaktır. Çin’de ay takvimine göre yılbaşı tatilinin devam etmesi Çin’den gelecek olan verilerin piyasaya etkisini kısıtlamaktadır.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Zaman Haber Beklenti Önceki

Perşembe

CNY Çin’de Borsalar Tatil

JPY BOJ Basın Konferansı

09:45 EUR Fransız Tarım Dışı Bodrolar -0.2% -0.3%

11:00 EUR ECB Aylık Rapor

12:00 EUR GDP (çeyreklik) -0.4% -0.1%

15:30 USD İstihdam Talepleri 360K 366K

23:45 NZD Çekirdek Perakende Satışları (çeyreklik) -0.3%

23:45 NZD Perakende Satış (çeyreklik) 1.1% -0.4%

EUR/USD TEKNİK ANALİZ

Dünkü analizimizde hatırlanırsa 1,3510 seviyesine göre “TEPKİ SATIŞLARI” ihtimalinin oluşup oluşmayacağından bahsetmiştik. EUR/USD paritesi 1,3519 seviyesini gün içerisinde test ettikten sonra bir daha bu seviyeye gelmeden aşağı yönlü baskının oluşmasını sağladı ve gün içerisinde1,3425 seviyesine kadar geriledi. Buradan şunu anlamamız gerekiyor ki EUR/USD paritesinde tepki satışlarının devam etmesini düşünen ve uygulamalı olarak pozisyonlarına devam eden çok fazla işlem var. Bu da demek oluyor ki önümüzdeki zamanlarda parite de tepki satışlarının oluşma ihtimali ve 1,3350 ile 1,3260 seviyelerinin hedeflenmesi gözlemlenebilir. Ancak bu düşüş eğilimi tek başına yeterli değildir. Bu düşüşü destekleyecek temel verilere bakmak gerekir. Örneğin bugün Avrupa büyüme oranı verisinin olumsuz gelmesi ya da ABD istihdam talepleri verisinin Dolar için olumlu olması bu teoriyi güçlendirecektir. Bu senaryolar ışığında tepki satışlarının devam etme ihtimalleri güçlüdür. Tepki satışlarının sonlanabilmesi için de 1,3510 direncini kalıcı bir şekilde geçmesi gerekir. Bu bağlamda bugün de EUR/USD paritesini net bir şekilde inceleyebiliriz.

Pivot: 1,3510

Destek; 1,3405-1,3350-1,3305

Direnç; 1,3475-1,3510-1,3560

GBP/USD TEKNİK ANALİZ

Teknik ve Temel analizin birbirini desteklediği bugünlerde GBP/USD fırsatlarından yararlanamayan yatırımcılar GBP/USD paritesinin şuan ki durumunda biraz daha temkinli yaklaşması ve yeni başlayacak olan fırsatlara karşı hazırlıklı olması gerekmektedir. 4 saatlik grafikte düşüş kanalı içerisinde yer alan GBP/USD paritesi için 1,5510 desteği önemlidir. Eğer parite bu desteği kırabilirse kanalın alt noktası olan 1,5430 seviyesinin hedeflenme ihtimali güçlenecektir. Aksi takdirde tepki alışları gündeme gelecektir ki böyle bir durumda da kanalın üst noktası olan 1,5690 yeniden hedef olacaktır. Ancak şu unutulmamalıdır ki gün içerisinde 1,5585 direnci altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,5585

Destek; 1,5510-1,5480-1,5450

Direnç; 1,5550-1,5585-1,5635

USD/TRY TEKNİK ANALİZ

USD/TRY paritesi 1,7450 seviyesinden almış olduğu güçle yukarı yönlü atağına devam etmiş ve gün içerisinde 1,7770 seviyesine kadar yükselmiştir. Bu yükseliş sonrasında kanalın üst noktası olan 1,7810 direncinden etkilenerek yükselişlerine devam ettiremeyen parite gün içerisinde gelen Cari Açık verisinin de desteği ile düşüşlerini devam etti. Gerek teknik olarak kanalın üst noktasının etkisi gerekse olumlu gelen TR verisi ile güçlenen Türk lirası paritenin düşüşlerine katkı sağlayarak yeniden 1,7450 seviyesinin hedeflenmesini istemektedir. Eğer parite 55 günlük basit hareketli ortalama olan 1,7755 direnci altında kalmayı sürdürürse var olan düşüş baskısı devam etmesi ve yeniden 1,7450 seviyelerini hedefleme ihtimali güçlenecektir.

Pivot: 1,7755

Destek; 1,7625-1,7585-1,7550

Direnç; 1,7685-1,7710-1,7755

USD/JPY TEKNİK ANALİZ

Japonya’dan ekonomik takvim verileri açıklandı gözler BOJ başkanı konuşmasında!

Gece saatlerinde açıklanan Japonya verilerine baktığımızda faiz oranlarında ve parasal genişlemede herhangi bir değişikliğe gitmeyen Japonya hükümeti 4. çeyrekte beklentinin aksine daraldı. Bu daralmanın en büyük etkeni ise ihracatın azalması ve şirket yatırımlarındaki düşüş olarak belirlenmiştir. Bütün bu gelişmeler ışığında değer kaybeden Yen pariteyi yukarı taşımaya çalışmaktadır. Bunun yanı sıra gün içerisinde gerçekleşecek olan BOJ basın konferansında başkan Shirikawa özellikle de “parasal genişleme” ve yapılacak müdahaleler ile ilgili açıklamalar gerçekleştirerek piyasaları hareketlendirebilir.

Teknik olarak baktığımızda 92,80 seviyesi hala daha önem derecesi yüksek seviyelerden birisi olarak belirlenmiştir. Dün de bu destek noktasını kıramayarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren parite aynı senaryoyu bugün de gerçekleştirebilir. Eğer parite bu destek noktası üzerinde kalmaya devam ederse bir türlü geçemediği 94,45 seviyesi yeniden hedeflenecektir. Tepki satışlarının devam edip etmeyeceğini soran yatırımcılara vereceğimiz cevap ise “94,45 ile 92,80 seviyelerini takip etmesi gerek” olacaktır.

Pivot: 92,80

Destek: 93,20-92,80-92,40

Direnç: 93,85-94,45-95,15

HAM PETROL TEKNİK ANALİZ

Dün açıklanan ham petrol stokları verisinde stoklarda azalma gerçekleşti. Stratejimiz gereği önce kısmi bir şekilde değerlenen ham petrol fiyatları daha sonra ABD borsalarındaki düşüşlere dayanamayarak verinin etkisinin yitirilmesine ve geri çekilme kararı aldı. Gün içerisinde 96,62 seviyesine kadar gerileyen ham petrol şuanda da 97,17 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda 96,50 desteği hala daha gündemdedir ve eğer ham petrol bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü eğilimini sürdürmek isteyecektir. Ancak bu seferde karşısına daha önce test ettiği ancak geçemediği 98,20 seviyesi çıkacaktır. Eğer ham petrol 98,20-96,50 bandının dışına çıkacak olursa sert hareketlere maruz kalacak hareketlerle piyasayı etkileyecektir. Bu nedenle de bandın alt ve üst noktaları dikkatle takip edilmelidir.

Pivot; 96,50

Destek:96,50-95,80-95,00

Direnç: 98,20-99,30-100,60

ALTIN TEKNİK ANALİZ

Çin’deki yılbaşı tatili nedeniyle fiziki alım talebinin olmaması Altın fiyatlarının 1685 seviyesinden gerçekleştirdiği geri çekilmelerine katkı sağladığını ve Altın fiyatlarının 1639 seviyesine kadar gerilediğini görmekteyiz. Gün içerisinde de 1646 ile 1641 seviyeleri arasında hareketlerini sürdüren altın şuanda 1645 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Orta vadeli olarak baktığımızda 1645-1625 aralığının çok net bir şekilde sorgulandığı ve bu aralıkta alıcılar ile satıcıların kıyasıya mücadele ettiği görülmektedir. Bu bağlamda eğer alıcılar tekrar aktif olarak kendisini gösterirse altın fiyatlarının 1685-1735 seviyelerini hedeflemesi kaçınılmaz olacaktır. Önemli fon yöneten yatırım bankalarının (Goldman Sachs, Jp Morgan, Commerzbank gibi) altın için ortalama olarak 1750 seviyesini hedeflemesi bu ihtimali biraz daha güçlendiren faktörler olarak belirlenmiştir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda hala daha 1657 direncinin önemli olduğunu, bu direnç geçilmediği müddetçe satış baskısının devam ettiğini net bir şekilde gözlemleyebiliriz. Ancak eğer orta vadeci alıcılar tekrar devreye girerse 1657 direncinin geçilme ihtimali güçlenecektir.

Pivot; 1657

Destek: 1637,05-1625-1612

Direnç; 1650,50-1657-1664