Forex Piyasası Parite ve Emtia Haftaya Bakış Analizi
Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.
http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/
Makro-Ekonomik Gelişmeler
“Piyasada geçtiğimiz haftanın başlıkları”
Geçtiğimiz hafta piyasalarda Avrupa’dan gelen haberler üst sıralarda yer aldı. İtalya’daki siyasi istikrarsızlık ile birlikte Güney Kıbrıs’a ilişkin gelişmeler fiyat hareketlerinde etkili olurken, İngiltere’nin cari hesap açığı ve GDP rakamları beklentilerden kötü geldi. Yurt içinde TCMB’nin faiz, S&P’nin ise not sürprizi gündemde yer bulurken ABD’de Perşembe günü açıklanan GDP ve istihdam taleplerinin tahmin edilen rakamları karşılamadığı görüldü. Ancak Güney Kıbrıs’ta bankaların yeniden açılması ve uygulanan kurtarma modelinin Avrupa’nın diğer ülkeleri için model olmayacağı düşünceleri endişelerin gevşemesini sağlarken, Wall Street’de rekor endeksler izlendi. ABD ekonomisine ilişkin iyimserlik de borsalara destek verdi.
“Yeni Haftada Gündem Yoğun”
Piyasalar yeni haftaya Paskalya nedeni ile Avustralya ve önemli birçok Avrupa ülkesindeki tatil ile başlayacak. İtalya’daki hükümet çalışmalarının yanı sıra Güney Kıbrıs ise yine dikkatle takip edilecek gelişmeler arasında yer alacak. Ada ülkesinde, alınan kurtarma paketinin şartı olarak uygulanacak vergilerin detayları hafta sonu açıklandı. Buna göre 100 bin Euro’nun üzerindeki mevduatların %60’ı kesintiye uğrarken geriye kalan %40 ise çekilemeyecek. Ülkedeki yetkililer uygulamanın her gün “ayrıntılandırılmaya” ya da “gevşetilmeye” çalışılacağını belirttiler. Geçen hafta içinde 100 bin Euro’nun üzerindeki mevduatlara koyulacak verginin %40’a kadar olabileceği basında yer alırken, %60’lık bir oran açıklanmasının piyasaları nasıl etkileyeceği hafta başında gözlemlenmeye çalışılacak.
Ekonomik takvimde önemli haberler yer alıyor
“ABD’de tarım dışı ve işsizlik oranı açıklanacak”
Yılın ikinci çeyreğinin ilk haftasına girilirken ekonomik takvimde çok önemli veriler yer alıyor. ABD’de Çarşamba günü ADP tarım dışı istihdam değişikliğinden sonra Perşembe günü istihdam talepleri ve son iş gününde de tarım dışı istihdam değişimi ve işsizlik oranı, FED’in varlık alım programına ait sinyaller açısından kritik önem taşıyor. Her ne kadar 20 Mart FOMC toplantısından sonra parasal genişlemeye devam edileceği yönünde piyasalar ikna olmuş gibi görünse de, dünyanın en büyük ekonomisinden gelecek olumlu ekonomik veriler bu düşüncenin geriye gelmesine neden olabilir. Böyle bir durumda bankanın varlık alımlarında kısıtlamalara gidebileceği endişesi ile dolarda değer kazanımları görülebilir.
“ECB ve BOE’den faiz bildirimleri takip edilecek”
Varlık alım programlarında ve faiz oranlarında değişiklik yapmaları beklenmeyen iki merkez bankası için de Perşembe günü önemli bir gün olacak. BOE’de 375 milyar sterlinlik program için banka yetkililerinin oylaması, yatırımcıların merceği altında olacak. Bankanın geçen ayki toplantısında 6-3 olarak gerçekleşen oylama sonucunda, Başkan King’de dahil 3 üye varlık alımlarında 25 milyarlık artış önerisinde bulunmuştu. Sürpriz bir ek parasal genişleme Sterlin’de sert değer kayıplarının oluşmasını sağlayabilir. Ancak geçen ayki toplantıdan sonra yapılan açıklamada, ‘Daha fazla genişleme, Sterlin’in değerinde istenmeyen değer kayıpları yaratabilir’ cümlesinin dikkat çektiği unutulmamalıdır.
ECB’de ise Başkan Draghi’nin kıtadaki son gelişmelere ilişkin açıklamaları merakla bekleniyor. Euro Birliği üyelerinden son zamanlarda gelen olumsuz ekonomik verilerin bankanın politikalarına yansıyıp yansımayacağı Draghi’nin cümlelerinden çıkarılmaya çalışılacak. Ünlü ekonomist Nourel Roubini, Avrupa’da ekonomik aktivitenin canlandırılması için faiz indirimine gidilmesi gerektiği savunurken, ECB’nin üç ay içinde bir indirime gideceğini tahmin ettiğini söyledi. Bu bağlamda Başkan Draghi’nin buna yönelik bir sinyal verip vermeyeceği de dikkatle takip edilecek.
Nisan ayının ilk haftası genel anlamda ekonomik veriler ve merkez bankalarının takibi şeklinde geçecek. Bunun yanında Avrupa’daki gelişmelerde yine dikkatle incelenecek ancak bu hafta ABD’nin verileri kritik bir önem taşıdığı için, piyasadaki fiyat hareketlerinin ABD merkezli olması şaşırtıcı olmayacaktır. ECB ve BOE ise RBA ile birlikte para politikalarını ve faiz oranlarını bildirirken sert hareketlerin oluşmasına neden olabilirler.
EUR/USD TEKNİK ANALİZ
Tepki alışları için 1,2890 direncinin geçilmesi şart.
EUR/USD paritesi geride bıraktığımız hafta daha önce yaşadığı boşluğu (GAP) doldurmak üzere gerçekleştirdiği yükselişlerle 1,3047 seviyesi test edilmiş ve daha sonra normal seyir olan satış baskısına maruz kalarak 1,2770 seviyesine kadar gerilemiştir. Genel anlamda baktığımızda parite’deki stratejiler olarak tepki alışı mı yoksa normal seyir satışlar mı devam edecek sorusuna ise teknik olarak 1,2890 direncinin önemli olduğunu, tepki alışının gerçekleşebilmesi için bu direncin geçilmesi gerektiğini, aksi takdirde gerçekleşecek satış baskısı ile paritenin kısa vadeli olarak 1,2655 seviyesini kadar gerileyebileceğini söyleyebiliriz. Aksi takdirde yani EUR/USD paritesi 1,2890 direncini geçerse tepki alışları ihtimalleri yeniden gündeme gelecektir ve böyle bir durumda yeniden 1,3040-70 aralığı hedeflenecektir. Bu olası yükselişler orta ve uzun vadeli satış fırsatı olarak da kullanılabilir.
Pivot: 1,2890
Destek; 1,2730-1,2690-1,2655
Direnç; 1,2890-1,2955-1,3047
GBP/USD TEKNİK ANALİZ
1,52**’li seviyeler orta vadeli satış fırsatı.
17 Şubat haftasından sonra GBP/USD paritesi ne zaman 1,52**’li seviyelere çıksa satış baskısına maruz kalarak 1,5090 seviyesine kadar satış baskısına maruz kalmaktadır. Özellikle de son zamanlarda GBP/USD paritesi ile ilgili 1,5090 ile 1,5260 seviyesi arasında bant hareketi gerçekleşmektedir. Genel anlamda baktığımızda 1,54 seviyesi altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam ettiği GBP/USD paritesinde 1,52**’li seviyelerin hala daha satış fırsatı olduğunu, 1,54 seviyesi altında günlük ve haftalık kapanışların devam ettiği sürece düşüşlerin de devam edeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz. Buna ilaveten 1,5090 desteğinin de aşağı yönlü kırılması durumunda var olan satış baskısının devam edeceğini ve daha önce test ettiği 1,48 seviyesini yeniden hedeflemek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,540
Destek; 1,5090-1,5000-1,4900
Direnç; 1,5200-1,5270-1,5400
USD/TRY TEKNİK ANALİZ
1,8260 seviyesi kritik.
Gerek Dolar endeksindeki yükseliş gerekse İMKB-100 endeksinde yaşanılan tepki satışları nedeniyle yukarı yönlü atak gerçekleştiren USD/TRY paritesi 1,8261 seviyesine kadar yükselse de bu seviyeden satış baskısına maruz kalarak yeniden gerilemesini sürdürdü. 1.8261 direncinin orta vadeli trend için önemli bir seviye olduğunu fibonacci %50’lik düzeltme noktası olduğunu grafikten net bir şekilde gözlemleyebiliyoruz. Bu bağlamda da eğer USD/TRY paritesi fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,8260 direnci altında kalmayı sürdürürse satış baskısının devam edeceğini ve 1,7880 seviyesine doğru gerileyebileceğini söyleyebiliriz. Daha kısa vadeli baktığımızda ise (1,7880 seviyesi öncesi) 1,8042 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.
Kredi derecelendirme kuruluşlarından Türkiye notunun artırımı sonrası değerlenen Türk lirası tepki satışına maruz kalırsa, yani USD/TRY paritesi tepki alışına maruz kalarak 1,8260 direncini geçmeyi başarırsa orta vadeli olarak alış baskısının yeniden kendisini göstermesini ve 1,8485 seviyesine doğru atak başlatmak isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,8260
Destek; 1,8000-1,7850-1,7730
Direnç; 1,8260-1,8330-1,8420
USD/JPY TEKNİK ANALİZ
93,50-94,95 arası bant hareketine devam.
USD/JPY paritesi geride bıraktığımız hafta 94,95 ile 93,50 seviyeleri arasında hareketlerine devam ettiğini net bir şekilde gözlemleyebiliyoruz. Buna ilaveten USD/JPY paritesi ne zaman 93,50 seviyesine yaklaşsa alış baskısına maruz kalarak yeniden yukarı yönlü atak başlatmak istemektedir. Bu bağlamda 93,50 seviyesine yakın gerçekleştirilecek olası ALIŞ pozisyonlarının 94,95 ve geçilmesi ile 96,70 seviyelerinin hedeflenmesi ihtimalinin paritenin 93,50 desteğini kırma ihtimalinden daha güçlü olduğunu söyleyebiliriz. BOJ başkanı Kuroda’nın yapacağı konuşma ve parasal genişlemeye olan desteği de paritedeki yükseliş beklentimize katkı sağlayacak en önemli gelişmedir. Bu nedenle de bu hafta paritenin 93,50 desteği üzerinde kalması alıcıların daha aktif bir hafta geçirmek isteyeceğini göstermektedir.
Pivot: 93,50
Destek: 93,50-92,25-90,86
Direnç: 94,95-96,72-98,80
HAM PETROL TEKNİK ANALİZ
97,60 seviyesi tepki satışı için önemli
84 seviyesinden başlayan 1. Yükseliş baskısı sonrasında geri çekilen ve bu sefer de kalan yükselişlerini (2. Yükseliş baskısını) 89,30 seviyesinden başlatan ham petrol fiyatlarında 97,60 direncinin geçilememesi tepki satışının oluşmasını sağlayabilir. Eğer ham petrol fiyatları günlük grafikte yer alan kanalın üst noktası olan 97,60 direncini geçemezse 92,20 seviyesine kadar tepki satışına maruz kalması gözlemlenebilir. Bu seviye fibonacci %50 düzeltme noktası olduğundan kritik bir önem taşımaktadır.
Senaryomuz 97,60 direncinin üzerinde günlük kapanış yapamaması durumunda 92,22 seviyesine kadar kısa vadeli düşüş, daha sonra da 92,22 desteğinden almış olduğu güç ile 100 seviyesinin üzerine çıkması durumudur.
Alternatif senaryo ise ham petrol fiyatlarının 97,60 seviyesi üzerinde günlük kapanış yapması durumunda direk 100 seviyesinin hedeflenmesidir.
Pivot; 97,60
Destek:95,39-94,15-92,22
Direnç: 97,60-98,30-100,00
ALTIN TEKNİK ANALİZ
1626 direnci kritik.
Altın fiyatları 10 şubat haftasından beri ne zaman 1610-20 aralığına çıkış gerçekleştirse satıcılar ile karşı karşıya kalmakta ve bu durum altın fiyatlarında kar realizasyonların oluşmasını sağlamaktadır. Genel anlamda baktığımızda haftalık grafikte fiboancci expansion %100’lük geri çekilme seviyesi olarak gördüğümüz 1626 direncinin de önemli bir bariyer olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe orta vadeli düşüş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Ancak orta vadeli düşüş baskısı altın fiyatlarında 1400 seviyesi hedeflenecek düşüncesinin oluşmasını sağlamamalıdır. Bu seviyenin hedeflenebilmesi için önce 1554 daha sonra da 1520 destek noktalarının kırılması gerekmektedir. Son iki yıldır da Altın fiyatları 1520 desteği üzerinde kalarak yükseliş sinyalleri oluşturmuştur. Bu bağlamda da 1626 direnci altında kalan altın fiyatları bu tutumuna devam ettirse 1554 ve 1520 seviyelere kadar tepki satışlarına devam edebilir. Ancak uzun vadeli olarak 1520 desteği üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiğini ve 1674 seviyesinin hedeflenmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 1626
Destek: 1586-1570-1554
Direnç; 1616-1626-1656
GCM Forex’ten Ücretsiz Forex Kitabı
