09 Nisan 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel endekslerde son günlerde yaşanan satış dalgası ABD borsaları ile yerini hafif yükselişlere bırakırken, hafta başından itibaren kayıplar yaşayan teknoloji şirketlerinde alımlar etkili oldu. Bu sabah Asya tarafında ise Japonya hariç yükselişler öne çıkıyor. Haftanın üçüncü gününe geldiğimizde piyasalarda gözler artık ABD Merkez Bankası’nın (FED) Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarına çevriliyor.
“Ukrayna’da tansiyon düşmüyor”
Avrupa endeksleri dün ABD ile Rusya arasındaki gerilimin tırmanmasının etkisi ile kayıplar yaşarken, Ukrayna’nın Donetsk şehrinin Rusya’ya bağlanmak istemesi üzerine dikkatler yeniden bölgeye çevrildi. Rusya lideri Putin’in konuya ilişkin atacağı adımlar merakla beklenirken, ABD Dışişleri Bakanı John Kerry, Rusya’ya daha sert yaptırımlar uygulanabileceği uyarısında bulundu. Artan gerilimin Avrupa borsalarındaki etkisinin yanında, ham petrol ve altın gibi emtia fiyatlarında da yükselişlere destek oldu. Asya tarafında ise ABD endekslerinin iyimserliği hissedilirken, Japonya Nikkei’de Yen’de kazanımların etkisi ile düşüşler öne çıktı.
“FED yetkililerinin konuşmaları”
Bugün yayınlanacak FOMC toplantı tutanakları öncesinde Komite’nin üyelerinden gelen açıklamalar piyasaların gündeminde yer alırken, Minneapolis FED Başkanı Kocherlakota, Banka’nın işsizlik ile mücadele etmek için daha fazlasını yapmasını gerektiğini ifade etti. Genişlemeci para politikalarına uzak duruşu ile bilinen Philadelphia FED Başkanı Plosser ise, FED’in piyasalar ile olan iletişim dilini basitleştirmesi gerektiğini söyledi. Chicago FED’in Başkanı Evans, ekonomiye verilen teşviklerin yakın zamanda çekilmesinin risk içereceğini savundu.
“Piyasalar FOMC tutanaklarını bekliyor”
Hafta ortasına geldiğimizde piyasalarda dikkatlerin bugün FOMC tutanaklarına odaklanacağını ifade edebiliriz. TSİ 21:00’da yayınlanacak FED’in kayıtları öncesinde ise ekonomik takvim nispeten sakin bir veri akışı içeriyor. Almanya ve İngiltere’den gelecek ticaret dengesi rakamları sonrasında ABD’de toptan satış ve ham petrol stokları takip edilecek. Ayrıca Uluslararası Para Fonu’nun (IMF) “Global Finansal İstikrar Raporu” yatırımcıların takibinde yer alacakken, parasal genişleme tarafında adım atıp atmayacağı merak edilen Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) üyeleri Lautenschlaeger ve Coeure’un konuşmaları izlenecek. Diğer taraftan ABD Tarım Bakanlığı (USDA) bugün, yerel ve global tarım ürünleri hakkında arz ve talep tahminlerini açıklayacak.
Günün fırsatı: “ABD – FOMC Toplantı Tutanakları”; ABD’nin Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC), iki gün süren ve 19 Mart’ta tamamlanan toplantısının ayrıntılı tutanakları bugün açıklanacak. FED, söz konusu toplantı sonrasında aylık tahvil alımlarını 10 milyar Dolar azaltma kararı alırken, politika faiz oranındaki artış kararını ilişkilendirdiği işsizlik oranı eğişini de terk ettiğini duyurmuştu. Bunun yanında FED’in ABD ekonomisinin işsizlik ve büyüme oranları tahminlerini de aşağı yönlü revize ettiği görülmüştü. 19 Mart’tan akıllarda kalan bir diğer başlık da, ilk kez FED Başkanı olarak basın toplantısına katılan Yellen’ın, gelen sorular karşısında kullandığı ifadeler olarak öne çıkmıştı. Başkan, sonbaharda tamamen bitirilmiş olacağını beklediği tahvil alımları azaltımının tamamlanmasından 6 ay sonra ilk faiz artırımının yapılabileceğini söylerken, FED de ilk kez para politikasındaki adımlar adına bir takvim vermişti.
Mart ayı toplantısının yayınlanacak tutanaklarında yatırımcılar, FOMC üyelerinin kendi aralarındaki fikir ayrılıklarını inceleyecekken, parasal genişlemenin kısılma temposuna ve ilk faiz artırımının ne zaman yapılacağına yönelik ipuçları almaya çalışacaklar. Genişlemeci para politikalarından daha hızlı bir şekilde çıkılabileceği yönünde sinyaller alınması halinde Dolar’da yukarı yönlü hareketler hızlanabilir. Ancak tutanakların satır aralarında FED’in gevşek para politikalarından ayrılmak için aceleci davranmayacağı beklentilerini destekleyecek ifadeler okunursa, ABD’nin para biriminde kayıplar görülebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman Ticaret Dengesi 18,0B 17,2B
11:30 GBP Ticaret Dengesi -9,3B -9,8B
17:00 EUR ECB Üyesi Coeure Konuşması
17:00 USD Toptan Satış Stokları (Aylık) 0,5% 0,6%
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri 1,329M -2,379M
20:00 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi
21:00 USD FOMC Toplantı Kayıtları
22:30 USD FOMC Üyesi Evans Konuşması
EURUSD ANALİZ
Dolar endeksinin 80,50 seviyesinde tutunamayarak yeniden satış baskısına maruz kalması endeksin aşağı yönlü baskıya maruz kalmasına neden oldu. Bu tutum Doları diğer para birimleri karşısında zayıf kalmasına katkı sağladı.
Haftanın ortasına geldiğimizde EURUSD paritesi Dolar endeksindeki satış baskısı sonucu yükselişlerini sürdürmüş ve 1,3800 seviyesi üzerine çıkmayı başarmıştır. 1,3810 seviyesine kadar yükseldikten sonra geri çekilerek 1,3784 seviyesini test eden parite şuanda 1,3790 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda yükselişlerin devam etme ihtimali 1,3750 destek noktası üzerinde devam etmektedir. Bu seviye aynı zamanda da 1 saatlik grafikte 200 saatlik basit hareketli ortalama olarak kaydedilmiştir. Eğer parite 1,3750 destek noktası üzerinde kalmayı başarırsa 1,3815 ve 1,3855 seviyeleri test edilmek istenebilir. EURUSD paritesinde gün içi satış baskısı oluşacağını düşünen Forex katılımcılarının ise 1,3750 destek noktasını aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 1,3750
Destek: 1,3780-1,3750-1,3710
Direnç: 1,3815-1,3855-1,3900
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi İngiltere’den gelen olumlu makro-ekonomik veriler ve Dolar endeksinin yeniden satış baskısına maruz kalması nedeniyle yükselişlerini 1,6753 seviyesine kadar taşıyarak yükseliş trendinin gücünü bir kez daha kanıtlamış oldu. Bu tutum paritenin önümüzdeki süreçte daha üst noktalara ulaşmasına katkı sağlayabilir. 1,6785 seviyesinin üzerine çıkması durumunda da mevcut yükseliş trendinde kanalın üst noktası olan 1,7050 direnci yeniden gündeme gelmek isteyebilir. Bu bağlamda da bundan sonraki süreçte 1,6785 direncine dikkat etmek gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6705 ve 1,6675 destek noktaları ilk etapta göze çarpan önemli seviyelerdir. Parite eğer bu destek noktaları üzerinde kalmayı sürdürürse gün içi 1,6755 ve 1,6785 seviyelerini test etmek isteyebilir. GBPUSD paritesinde gün içi satış baskısı oluşacağını düşünen Foreks işlemcilerinin 1,6675 destek noktasını aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 1,6675
Destek; 1,6705-1,6675-1,6645
Direnç; 1,6755–1,6785-1,6820
USD/TRY ANALİZ
Kritik 2,0884 seviyesine (haftalık grafikte fibonacci %50’lik düzeltme noktası) geriledikten sonra tekrar toparlanan ve yukarı yönlü hareketler gerçekleştirmek isteyen kur haftanın ortasına geldiğimiz bugün 2,0953 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 2,1130 direnci önemli ve dikkat edilmesi gerekilen bir seviyedir. Özellikle de yeniden yukarı yönlü çıkışlar oluşacak mı dipten döndü mü gibi soruların sorulacağı bölüm 2,1130 seviyesi üzerindeki hareketlerle sorgulanabilir. Ancak daha bu seviye geçilmiş değil. Bu nedenle de 2,1130 seviyesi altında negatif baskı devam etmektedir. Eğer kur 2,1130 direnci altında kalmayı sürdürürse 2,0884 destek noktasını test etmek ve mevcut düşüşlerine devam edip etmeme konusunda yeniden karar vermek isteyebilir.
Pivot: 2,1130
Destek: 2,0884–2,0755–2,0550
Direnç: 2,1020–2,1130–2,1243
USD/JPY ANALİZİ
USD/JPY paritesi, 104,10 seviyesinden başlatmış olduğu aşağı yönlü baskısına yeni haftanın ilk işlem gününden itibaren devam etmiş ve hafta içerisinde 101,54 seviyesine kadar gerilemiştir. Şuanda kritik seviyelerde hareketlerini sürdüren paritenin Asya seansı ile birlikte 102 seviyesi üzerinde hareketler gerçekleştirdiğini görmekteyiz.
Dün akşam analizimizde, 50 günlük üssel hareketli ortalamanın kırılması durumunda mevcut düşüş baskılarının kuvvetlenebileceğini ifade etmiştik. Bu düşüşler yükseliş kanalını test etmekle beraber, günün geride kalan kısmında kanalın destek noktası olarak ifade edebileceğimiz 101,54 seviyesi üzerinde hareketlerini sürdürmekte. Paritenin, 101,54 üzerinde kalması nedeniyle yukarı yönlü baskılar devam edebilir. Yükselişlerin devamı için dün kritik öneme sahip olduğunu belirttiğimiz 102,67 önemli bir seviye durumunda. Bu bariyerin üzerinde yükselişler daha da netleşebilir. Paritede düşüş beklentisi olan yatırımcıların ise, kanalı destekleyen 101,54 seviyesinin altında gerçekleşebilecek art arda 2 günlük kapanışı görmeleri gerekmektedir. 101.54’ün kırılmasıyla beraber oluşabilecek düşüş baskısı, 100,75 seviyelerini hedefleyen hareketler görmemize neden olabilir.
Pivot: 101,54
Destek: 101,54–101,15–100,75
Direnç: 102,20-102,67–103,43
HAM PETROL ANALİZİ
Dün, Rusya – Ukrayna gerginliğinin artması ve ABD’nin Moskova’yı uyarmasıyla birlikte ham petrol fiyatlarının yükseldiğini gördük. Yaşanan bu yükselişlerle birlikte, fiyatın yaklaşık 1 ayın en yüksek seviyelerine ulaştığını görüyoruz. Bu seviyeler aynı zamanda, grafikte de görülebileceği üzere fiyat için kritik bir bölgeyi oluşturmaktadır.
4 saatlik grafikte 200 periyotluk hareketli ortalama olan 100,17 desteğinden güç alarak yukarı yönlü çıkışını kritik bölge olan 101,90 – 102,20 seviyesi üzerine taşıyan ham petrol şuanda 102,20 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Yükseliş baskılarının devam edebilmesi için, fiyatın bandın üst noktasını oluşturan 102,20 seviyesi üzerinde kalıcı olması gerekmektedir. Özellikle de günlük kapanış bu gibi durumlarda önemlidir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 100,98 destek noktası önemini korumaktadır. Bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısı devam etmek isteyebilir. Eğer ham petrol 100,98 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışını 102,92 ve 103,51 seviyelerine kadar taşıyabilir. Ham petrol fiyatında aşağı yönlü baskı düşünen Forex işlemcisi ise 100,98 destek noktasının aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 100,98
Destek: 101,90 – 100,98 – 99,86
Direnç: 102,92 – 103,51 – 104,35
ALTIN ANALİZ
S&P500 endeksinde yaşanılan geri çekilme, Ukrayna-Rusya ile ilgili açıklamalar, Dolar endeksindeki gerilemelerin etkisiyle 1277 destek noktasından güç alarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ve bu çıkış ile 1300 seviyesi üzerinde kalarak 1314 seviyesini test eden Altın, haftanın ortasına geldiğimiz bugün 1311,25 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1325 direnci hala daha önemli ve özellikle de haftalık kapanış dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde ise 1296 destek noktası önemini korumaktadır. Altın fiyatının bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürmesi yukarı yönlü çıkışların devamı için önemlidir. Eğer bu şart sağlanırsa, yani Altın fiyatı 1296 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse 1317 ve 1325 seviyeleri test edilmek istenilebilir. 1296 öncesinde gün içi dikkat etmemiz gereken diğer nokta da 1306 destek noktasıdır. Eğer 1306 destek noktası aşağı yönlü kırılırsa 1296 seviyesine kadar gerileme görülebilir. Ancak bu tutum günlük yükseliş beklentimizde herhangi bir değişikliğe neden olmayacaktır. Gün içi yükselişlerin sonlanıp düşüşlerin başlayabilmesi için 1325 direncinden gerçekleştirilecek olası dönüşler ya da 1296 destek noktasının aşağı yönlü kırılması şeklinde ifade edebiliriz.
Pivot; 1296
Destek: 1306-1296-1287
Direnç: 1317-1325-1333
DAX30 ANALİZ
Endekste 9550 seviyesine çok yakın bölgeden 9400 seviyesine doğru hızlı geri çekilme 9500 civarında dengelendi. 9420 seviyesi üzerinde kalındıkça 9560 seviyesine doğru hareket yaşanması mümkün. Endeks 9420-9350 aralığına sıkışırsa bu durumda düşüşün devamı gündeme gelebilir. 9350 seviyesi altında saatlik kapanışlar 9285 seviyesine kadar geri çekilmeyi gündeme getirebilir. Yükselişte 9560-9620 aralığı hedef olabilir. 9620 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşirse 9700 seviyesi hedeflenmiş olabilir.
Pivot: 9485
Destek: 9423-9349-9287
Direnç: 9559-9621-9695
S&P5000 ANALİZ
Endeks 1830 seviyesi desteğine kadar geriledi. Gün sonu kapanışın bu seviye üzerinde olması hızlı geri çekilmenin 1830 civarında duraklamış olma ihtimalini artırıyor. Bu gün için 1833 seviyesi üzerinde kalınırsa 1850 seviyesine kadar yükseliş beklenebilir. 1833-1822 bölgesi geri çekilmede kararsız kalınacak aralık olabilir, destek kırılıyor mu soruları artacağı için bu aralıkta yeni pozisyon açılması önerilmez. 1822 seviyesi altında saatlik kapanışlar çoğalıyorsa bu destek bölgesinin kırılıp 1800-1810 aralığına kadar geri çekilme ihtimali yükselir. Yükselişte 1850-1860 aralığı direnç bölgesi. 1860 üzerinde saatlik kapanışlar gerçekleşmeden şimdilik kalıcı yükselişlerden bahsetmek zor.
Pivot: 1840
Destek: 1833-1822-1815
Direnç: 1851-1858-1869
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “Dax30 ve S&P500 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi ,”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” Ham Petrol ve USDJPY Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
